企业改革资产剥离中的法律风险之：逃废债务与企业出资行为的认定

许多改组民营企业在展开金融资产拆分过程中暗藏着巨大的法律条文信用风险过度关注将民营企业的高质量金融资产与债务进区分，容易被判定为借改组匪类债务的问题。而一旦被法院判定为匪类债务犯罪行为，则可能导致承揽拆分金融资产的企业法人主体在接受金融资产范围内分担控股股东的信用风险。

【裁判员要义】

民营企业以其高质量个人财产与他人组建新公司，而将债务回到原民营企业，债务人人以新设公司和原民营企业做为协力原告提起诉讼主张债务人的，分设公司应当在所转交的个人财产范围内与原民营企业协力分担控股股东。”

【案件简述】

1995年12月28日，中国国民工商银行鞍山市服务中心分行与投影机分厂签定这份《银行贷款合同》，银行贷款金额485多万元。随后，投影机分厂变更民营经济实体中文名称为营口梅花双凤村。l999年11月21日，中国国民工商银行鞍山市服务中心分行将此笔银行贷款本金依法转让给中国信达金融资产管理公司长春联络处。

2000年12月26日，营口梅花双凤村启动缩编、改组事宜。同时，鞍山市国资核准一致同意成立非国有独资企业形式的联荣公司。

2000年12月27日，鞍山市国资核准，一致同意联荣公司与哈尔滨工业大学展开股权分期付款，乃以划归的原营口梅花双凤村的2000元金融资产换回莫非天财股权公司公众股400多万元，并一致同意该公司成立后，与莫非天财股权公司合资企业，成立合资企业民营企业，中文名称为梅花非常有限公司。

2001年1月10日，鞍山市国资文件《有关缩编成立营口梅花电器（集团）非常有限责任公司金融资产评估结果调查报告结果确认的通知》注记评估结果调查报告，体现当年拆分金融资产与债务的备注不含本案债务。

2004年6月24日，鞍山市政府与天津莫非天财金润庠公司签定《有关营口梅花电器（集团）非常有限公司规范缩编合同书》，协议约定，市政府一致同意理清老干部劳动关系，以联荣公司所所持的2400多万元股权和所持莫非天财金润庠公司400多万元对应的2000多万元金融资产（4400多万元），抵顶老干部解除非国有身份的经济补偿金和收容各类人员的费用。抵顶后的银行存款部分继续做为股权回到缩编后公司。

2004年11月l6日，梅花非常有限公司开具这份《民营企业已过期注册登记清扫债务人债务结束断定》“断定营口梅花电器（集团）公司申请已过期注册登记，其债务人债务经过主办方清扫结束如出现失实由我单位分担经济责任”。

2005年1月6日，中国信达金融资产管理公司长春联络处将此笔债务人转让给该案原告林欣平。

该案经最高院再审审理，最终判决梅花非常有限公司对投影机分厂（后更名为营口梅花双凤村）《银行贷款合同》项下的债务在接受个人财产的范围内分担控股股东。

【法院认为】

根据民营企业改组规定第七条的规定。民营企业以其高质量个人财产与他人组建新公司，而将债务回到原民营企业，债务人人以分设公司和原民营企业做为共同原告提起诉讼主张债务人的，分设公司应当在所转交的个人财产范围内与原民营企业协力分担控股股东。联荣公司将其转交的梅花集团公司的高质量金融资产，投入梅花非常有限公司，系与他人组建新公司的犯罪行为。如前所述，联荣公司代为营口梅花双凤村分担的控股股东并未履行，属于将债务回到原民营企业，依照上述司法解释的规定，梅花非常有限公司应当在所接收的个人财产范围内与原民营企业协力分担控股股东。况且，梅花非常有限公司开具《民营企业已过期注册登记清扫债务人债务结束断定》，承诺对营口梅花双凤村已过期注册登记时债务人债务清扫结束失实分担责任，而营口梅花双凤村对投影机分厂的债务分担控股股东，故梅花非常有限公司亦应对投影机分厂的债务分担控股股东。

【信用风险提示】

辽宁朋信律师事务所长期从事非国有民营企业改革相关法律条文服务，根据最高院的裁判员观点，对本文涉及的国企改组中金融资产拆分过程的法律条文问题，总结出以下几点信用风险提示：

1、要明确区分匪类债务与民营企业出资两种犯罪行为。民营企业借公司制改造匪类债务是指民营企业假借公司制改造之名，将其高质量个人财产转移出去，而将债务回到原民营企业，导致民营企业丧失基本生产经营能力和对外偿债能力。其与民营企业出资成立公司的本质区别在于：债务国民营企业借公司制改造匪类债务，是一种假借改组之名，行转移高质量个人财产、匪类民营企业债务之实的违法犯罪行为；而民营企业出资成立公司是一种合法的出资犯罪行为，并以民营企业在分设公司中的股权形式表现出来。若该民营企业发生偿债问题时，可以通过执行出资民营企业在分设公司中的股权的方式解决。

2、是否支付对价是判定民营企业金融资产移转性质的核心因素。民营企业改组中，单纯的金融资产转交并不涉及对价的支付，民营企业间存在的是承继关系；而金融资产转让则是平等主体间的交易犯罪行为，必须遵守等价有偿的基本原则。即使买卖主体间可能存在控股与被控股的关系，也不必然影响到金融资产转让性质的判定。

3、民营企业金融资产转让中给付对价的方式并非仅限于货币资金，分担收容老干部的相关费用及对外债务也是支付对价的一种方式。