5000万实缴资本,20万投资限额,区域化人群限定,网贷备案终极PK大幕拉开,你投的安徽网贷平台有没有未来_

致命的不一定是弩箭，除了可能将是一根救命的木头。

毁灭大堤的不一定是滔滔大浪，除了可能将是一个群集。

会捏脚也不一定都是技工，除了可能将是女彭家寨。

同样，坐在奥迪车上痛哭的不一定是因为爱情，除了可能将只是为了维权。

175文档五红一黄的七级分类原则让互金互联网平台增降两难进退不得之时，互联网热传的《互金互联网平台登记工作计划方案》再次让互金老铁们不可开交，省级互联网平台与全国互联网平台的两分化管理工作，实缴注册资本金门槛的大幅提升，一般信用风险准备金与出借人信用风险酬金蟹蛛科花的分别减值，2016年 “8.24”新政后工作计划清扫综合治理一年多的互金互联网平台终于半遮半掩地遮掉了炮轰的重要信息中介机构条码，在注册本杠杆率、信用风险非银行金融机构的护卫下官事地拿著了“信用中介”的牌子。

尽管官方至今仍未对互联网流出的《登记工作计划计划》做出澄清，但从这个公开的道听途说出发，一个办法三个指引之后，175文档和《登记工作计划计划》的陆续出台表明，互金登记毁灭者PK序幕正快速掀开，登记后的牌照制管理工作黄金时代正快速驶去，互金互联网平台柳暗花明的日子已经不再遥远。

从2014年江苏互金金融创新行业萌芽以来，江苏金融创新家小贴士一直联合武大重要网络安全评定中心有关专家以及第三方大数据公司共同研究江苏本土互金金融创新行业的产业发展，在小贴士看来，《登记工作计划计划》最大的亮点就是让在工作计划清扫综合治理期间一直懵逼的互金互联网平台看见了综合治理的起点，看见了前进的路径。

但对互金金融创新行业的整体产业发展而来，起点贝阿尔恩县，路径哈哈大笑。

工作计划清扫综合治理之前，乘坐国家“互联网+”战略的政策东风，互金金融创新行业曾以金融创新改革先锋和科技型金融创新践行者面目冷艳，备受资本与民众推崇，一时风光无限，成为丑小鸭的芭比，归根结底无非是互金金融创新行业通过金融创新科技手段化解了移动互联黄金时代下资金面过剩和资金面紧缺重要信息不对称的关键点，reputation地化解了民营资本进军金融创新业的天花板、珠日和庙等现实难题，同时又间接满足了故当高富帅等普通阶层的资金投资关键点，至于其间的金融创新行业弊病则大多是主观恶意者巧借P2P之实为违法获客、违法筹资乃至筹资诈欺之实的自作聪明之举。

但工作计划清扫综合治理一年多来，从投资人视角来说国内互金互联网平台的市场清雷并未彻底，从金融创新行业产业发展视角来说互金金融创新行业更已从当初的芭比变成了避之而什罗克的“牛夫人”，其间缘由，显然发人深思。

遥想8·24新政一经出台之时，各界争议之声一直不断，归纳起来，根本之点无非是重要信息中介机构定位与互金金融创新行业自身从事出借人与借款人资金出借居间服务的实质完全牛群不对马嘴，由此引发的注册资本金实缴、股东资质检查、信用风险非银行金融机构等一系列金融创新类金融创新机构通用的监管办法压根无从实施。

亡羊补牢，犹未为迟。此次《登记试点计划》总算对此做出了些许规定。但纯从政策视角来说，《计划》中依然有很多细节有待商榷，同样有一些所谓的硬杠杠值得监管层和业界进一步探讨。如与银金融创新行业金融创新机构资金池模式不同，互金互联网平台一般信用风险准备金与出借人信用风险酬金的资金来源是互联网平台从实缴资本中按比例减值还是互联网平台另行筹集？再如出借人本地化要求如何界定？以户籍人口为标准还是以常住人口为标准?出借人出借限额政策包不包括机构出借人？不同互金互联网平台中出借人限额如何测算？谁来测算？

路径对了，就不怕路远。

对截至3月底仍在正常发标的19家江苏互金互联网平台来说，《互金互联网平台登记工作计划计划》尽管仍不尽如人意，还是为未来的正常乃至健康产业发展打开了一扇窗。除去股东资质审查、出借人借款人区域性审查等模糊性指标外，江苏金融创新家从实缴注册资本、出借人人均出借额等方面，对19家江苏正常发标互联网平台进行了大数据承压梳理，供业内人士和投资人分析参考。

实缴注册资本：6家撞线省级互联网平台标准 1家满足全国经营要求

在诸多互金监管规定中，《登记工作计划计划》首次对互金互联网平台的实缴注册资本金提出了硬性规定，明确要求省级互联网平台实缴注册资本5000万元，全国性互联网平台实缴注册资本金5亿元。

通过实缴注册资本金设立最基本的准入门槛一直是金融创新金融创新行业的惯常做法，早在8.24新政出台之前，业界就一直盛传出多个版本的互金互联网平台实缴注册资本金门槛，从1000万元、3000万元一度猛涨到5000万元，只是8.24新政之后的诸多规定却对此只字不提。

江苏金融创新家综合各家互联网平台自身的重要信息披露和第三方大数据互联网平台分析，截至3月底，江苏19家正常发标互金互联网平台中，除了JF财富互联网平台未监测到实缴注册资本外，其他18家正常发标互联网平台中，实缴注册资本5亿元以上的，只有新安左右贷一家。

实缴注册资本金5000万以上5亿元以下的共有6家，占18家已公布实缴注册资本正常发标互联网平台总数的33.33%。其中，国元网金注册及实缴资本金都是2亿元；步步盈注册及实缴资本金都是1亿元；新华久久贷注册资本金1亿元，实缴5000万元；四海众投、房易贷、功德融注册及实缴资本金都是5000万元。

实缴3000万以上5000万元以下的共有3家，占比为16.67%。其中，1+1贷、宏东资本注册及实缴资本金都是3000万元；红顶金融创新注册资本金1亿元，实缴3000万元。

实缴注册资本三千万元以下的正常发标互联网平台8家，占比为44.44%。江苏本土头部互联网平台中梦想盈行注册资本金5000万元，实缴1227万元；果儿金融创新、奇乐融两家注册资本金3000万元，实缴分别是1000万元和2920万元；濡江财富注册以及实缴资本金都是2000万元；悦享金服注册资本2000万元，实缴1300万元；德众金融创新注册及实缴资本都是2000万元；兴泰财富注册资本5000万元，实缴1000万元；徽商贷注册及实缴资本金1000万元。

除了明确界定数额之外，《登记工作计划计划》明确指出互金互联网平台实缴注册资本应为货币资金，且全部应为自有资金，股东不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股，并特别指出，实缴注册资本达不到相应规定的互金互联网平台需在6个月内将注册资本补足。

对志在登记的江苏互金互联网平台来说,未来六个月内，提高实缴注册资本金额度将成为重要的登记砝码。

人均出借额：头部互联网平台基本符合要求

在实缴注册资本金门槛之外，《登记工作计划计划》首次提出了信用风险非银行金融机构的计划，并规定了减值比例和用途，明确要求省级互金互联网平台一般信用风险准备金和出借人信用风险酬金分别按新增撮合业务的1%和借款人借款总额的3%减值；全国性互金互联网平台一般信用风险准备金和出借人信用风险酬金则分别按照3%和6%减值。

这实际上坐实了登记后互金互联网平台信用中介机构的事实。不过，由于互金互联网平台实行银行存管，不设资金池，这些按比例减值的信用风险非银行金融机构最终有谁埋单计划却未明确。

《登记工作计划计划》明确省级互联网平台的出借人、借款人、经营地、分支机构须在机构注册地同一省级区域，出借人在同一互金机构出借余额不得超过20万、在不同互金机构出借余额累计不得超过50万。

在小贴士看来，这是试点计划中最大的遗憾所在。区域受限、额度受限的互金互联网平台已经失去了金融创新科技赋予其的全国化、统一化的市场竞争格局，把一个建立在移动互联技术之上的充分竞争金融创新行业打入了区域竞争、拼爹生存的石器黄金时代。

江苏金融创新家监测长期的数据显示，截至3月底19家江苏正常发标互金互联网平台中，本土投资人占比一般在60%左右，个别民营系互金互联网平台的本土化占比并不突出。

在人均投资额方面，江苏金融创新家梳理发现，19家江苏正常发标互金互联网平台中，13家互联网平台的人均投资额度可以计算得出。这13家互联网平台中，除了两家互联网平台的人均金额超过100万，大部分江苏正常发标互金互联网平台的人均投资额都在20万元上下。2019年3月，江苏正常发标互联网平台单月新增成交量TOP10中，濡江财富、梦想盈行、悦享金服三家互联网平台的人均投资额都在20万元以下，其他几家互联网平台也大都在20万元略多一点。据此出发，对江苏头部互联网平台来说，投资人的出借限额影响远没有出借人区域限制影响明显。

事实上，经过了暴雷事件和舆论矮化后，江苏互金金融创新行业的实际投资人数量已近接近历史新低。江苏金融创新家监测数据显示，截至今年二月底，江苏正常发标互金互联网平台中实际在投投资人数量已经降到了13000人左右，实际在投投资人数量1千以上已经算得上江苏互金投资人大户互联网平台。

此次区域限制之后，本土投资人打新转化能力或将成为江苏互金互联网平台竞争力强弱的重要表现。