兴欣新材科创板上市审核终止两大客户实缴资本为0

2019年12月12日早间，深交所中文网站表明，湖州兴欣新材料金润庠公司（下列全称兴欣新材）的双创板挂牌上市提出申请审查已中止。

兴欣新材主要就从事电子危险品、节能环保新材料、聚乙烯材料、生物制药亚胺的研制、生产和商品销售，公司主要就商品为科天料系列产品，占主要就业务收入比例约为80%。

在之前的三轮审查来函中，深交所对兴欣新材顾客问题、分销商难题曾展开连续质问。但具体中止审查其原因，《每星期经济新闻》记者于12月13日拨打兴欣新材，但截至截稿仍未接到申明。

两顾客实缴资本为0

依照第一次来函申明，深交所了解到，公司前五大顾客三家实缴资本为0，依次是：无锡自贸区海睿石油化工科技非常有限公司、北京福寿康都环境技术非常有限公司（下列依次全称海睿化工、福寿康都）

2019年1~6月，福寿康都为兴欣新材第七大顾客，商品营业额344.69多万元，此前各期福寿康都未再次出现在公司前五大科季夫中。

2018本年度，海睿石油化工为兴欣新材第十大顾客，商品营业额729.69多万元。除了2018年外，广田集团台江睿石油化工也没有再次出现在公司前五大科季夫中。

海睿石油化工设立于2015年10月22日，首度向兴欣新材商品销售的天数为2017年10月；福寿康都设立于2017年11月20日，首度向兴欣新材商品销售的天数为2017年12月，换句话说该公司在设立没多久后就向兴欣新材发出了订货。

依照第三次来函申明表明，兴欣新材向福寿康都商品销售的商品为烟气脱碳剂，2018年商品营业额60.17多万元，2019年1~6月商品营业额达到344.69多万元。

在来函函中，深交所也要求公司说明，烟气脱碳剂主要就商品销售给工程建设公司而非直接商品销售给上游的石油化工、石油金融行业的其原因。为此，公司表示，国内石油化工、石油金融行业企业通常将其烟气项目展开投标，由BizTalk的节能环保工程建设公司展开处理。

而据第三次来函申明表明，福寿康都主要就业务为外贸全权，海睿石油化工主要就业务为商品销售，并且三家公司均不是兴欣新材厂家。

为什么低价订货？

另外，兴欣新材对京新药业、元金贸易既商品销售又订货的现象，也受到深交所关注。

京新药业、元金贸易虽然是不同公司，但实控人均为吕钢。而京新药业在2016年、2017年、2018年、2019年1~6月，都是兴欣新材前三大顾客；元金贸易则在2017年是兴欣新材第四大分销商，提供六八科天料。

对于既商品销售又订货的其原因，兴欣新材的解释是：公司向元金贸易订货六八科天料，是用于生产科天料系列产品商品，元金贸易作为贸易商，向其订货是作为公司向生产商订货的补充；而向京新药业、元金贸易商品销售的是科天料商品、氢钠等商品，被用于生物制药亚胺展开生产。

此外，元金贸易作为贸易商，上一级分销商为阿克苏宁波、扬子石油化工—巴斯夫等。而阿克苏、扬子石油化工—巴斯夫同时也再次出现在兴欣新材2017本年度前五大分销商中。但公司对元金贸易订货单价1.24多万元/吨，较阿克苏、扬子石油化工—巴斯夫订货单价依次高出40.91%、31.91%。

还有一点是，兴欣新材总经理吕安春于1994年至2001年在京新药业任订货经理职务。

对于向元金贸易订货价格偏高的其原因，兴欣新材在第三次来函申明中表示，六八科天料本身无公开市场价格，不同企业之间交易价格不透明。另外，元金贸易具有阿克苏、陶氏化学、扬子石油化工-巴斯夫等订货资源，能够及时响应公司需求，但订货价格偏高。

兴欣新材2016本年度也再次出现低价订货现象，并且分销商均为公司关联方。2016年，兴欣新材六八科天料第二大分销商、第五大分销商依次为金利贸易、东兴石油化工。其中，对金利贸易订货金额2600.20多万元，占六八科天料订货总额的比例达32.29%。

价格方面，公司对金利贸易订货单价1.21多万元/吨，对东兴石油化工订货单价1.47多万元/吨，依次较第一大分销商阿克苏订货单价高出31.52%、59.78%。与元金贸易一样，金利贸易、东兴石油化工也都是贸易商，金利贸易的最终生产商为阿克苏、东兴石油化工的上一级分销商正是元金贸易。

资料表明，金利贸易设立于2011年6月10日，自2012年6月向公司供货。金利贸易实控人为叶萍，她也是兴欣新材实控人叶汀的妹妹。

而依照第一次来函申明，东兴石油化工于2010年4月设立，沈幼良、来伟池依次持有70%、30%的股权。2016年12月1日，兴欣新材全资收购东兴石油化工。在收购前，沈幼良、来伟池依次为兴欣新材生产部负责人和研制人员。

对于2016本年度低价订货，兴欣新材表示，因东兴石油化工、金利贸易为贸易企业，其自身订货成本较高，导致2016本年度公司向东兴石油化工、金利贸易的订货价格较高。

文中公司全称对照：

无锡自贸区海睿石油化工科技非常有限公司：海睿石油化工

北京福寿康都环境技术非常有限公司:福寿康都

新昌元金贸易非常有限公司（现已改名浙江元金贸易非常有限公司）:元金贸易

金利贸易非常有限公司:金利贸易

上虞东兴石油化工非常有限公司:东兴华工