上海证券105亿增资方案出炉：控股股东由国泰君安变为百联

北京投资顾问控股公司股东将要正式易手。

1月14日早间，招商证券投资顾问股份非常有限公司（招商证券，）正式发布《招商证券投资顾问股份非常有限公司相关化解与北京投资顾问信用卡业务市场竞争难题相关事宜重大进展情况的报告书》。报告书表明，招商证券在1月14日召开第七届监事会第二十次临时性会议，表决通过了《相关报请表决北京投资顾问非常以下简称公司或非注资具体计划的议案》。

依照这本提案，李沧集团公司非常有限公司（下列全称“李沧集团公司”）及北京华能（集团公司）非常有限公司（下列全称“北京华能”）以非公开协定注资的形式认缴北京投资顾问追加注册资本，包括招商证券其中的北京投资顾问原有四家股东，则舍弃此次追加注册资本的优先认缴权。

北京投资顾问的或非注资顺利完成后，北京投资顾问将不再是招商证券的控股公司控股公司，公司控股公司股东将由招商证券更改为李沧集团公司。

此次注资数额总计为港币104.6802亿，注资钱款将用于补足北京投资顾问的资本金，增加北京投资顾问运营资金。招商证券预计，北京投资顾问的此次或非注资将为招商证券产生收益港币12.76亿。

招商证券现阶段认购51%

资料表明，北京投资顾问是由北京国际性金融投资公司投资顾问部和原北京财政投资顾问公司以新设分拆形式成立的，2001年5月8日开张，注册资本为15亿。现阶段，北京投资顾问的注册资本为26.1亿，注册heard北京市静安区，母公司有3家分公司，74家投资顾问证券营业部，以及8家期货证券营业部。

开张时，北京投资顾问的股东为北京国际性集团公司非常有限公司和北京国际性信托公司非常有限公司。

到了2014年7月，经中国证监会批准，招商证券出让北京国际性集团公司非常有限公司所所持的北京投资顾问51%股份，北京投资顾问从此成为招商证券的控股公司控股公司。

现阶段北京投资顾问的股份结构为，招商证券拥有控股公司地位，所持51%的股份，北京国际性集团公司非常有限公司及北京上华融资产管理非常有限公司分别所持15.67%和33.33%的股份。

依照中国证监会在2014年批准核准的要求，招商证券北埃尔普控股公司北京投资顾问之日5周内化解与北京投资顾问及其控股公司汇财大和投资顾问非常有限公司的信用卡业务市场竞争难题。

在这一时限将要结束之时，招商证券于2019年7月30日正式发布《相关酝酿化解与北京投资顾问信用卡业务市场竞争难题相关事宜的报告书》，称已经拟订了初步化解计划，即北京投资顾问实施注资凌桥，由李沧集团公司等投资者认缴新注资本的出资，注资顺利完成后，李沧集团公司将成为北京投资顾问的控股公司股东，招商证券与北京投资顾问之间将不存在信用卡业务市场竞争难题。

105亿注资计划揭晓：李沧集团公司将成新的控股公司股东

而依照1月14日披露的最新报告书，这本注资计划已经正式敲定，北京投资顾问追加注册资本港币27.16532亿，由李沧集团公司和北京华能分别认缴港币26.63266亿和港币0.53266亿追加注册资本。

注资顺利完成后，李沧集团公司、北京华能、招商证券、北京国际性集团公司非常有限公司及北京上华融资产管理非常有限公司将分别所持北京投资顾问50.0000%、1.0000%、24.9900%、7.6767%和16.3333%的股份。

注资计划顺利完成后，北京投资顾问的股份结构情况。

以经北京市国有资产监督管理委员会备案确认的《资产评估报告》所载明的、基准日为2019年8月31日的北京投资顾问股东全部权益的评估值为基础，确定注资价格为港币3.85345元/每1元追加注册资本，注资数额总计为港币104.6802亿。

注资钱款将用于补足北京投资顾问的资本金，增加北京投资顾问运营资金。

以2019年8月31日为此次注资的评估基准日，以有权的国资监管部门备案的资产评估报告所确定的北京投资顾问的净资产评估值为定价依据，李沧集团公司应向北京投资顾问支付的注资钱款共计为港币102.6276亿，李沧注资价款中超出李沧认缴注册资本数额的部分，计入北京投资顾问的资本公积；北京华能应向北京投资顾问支付的注资钱款共计为港币2.0526亿，北京华能注资价款中超出华能认缴注册资本数额的部分，同样将计入北京投资顾问的资本公积。

据披露，2018年度，北京投资顾问的营业收入为9.06亿，净利润为0.70亿；2019年1-8月，营业收入实现10.37亿，净利润为2.68亿。

招商证券在报告书中称，北京投资顾问的或非注资实现了北京投资顾问控股公司权的更改，有利于化解招商证券与上海投资顾问的信用卡业务市场竞争难题。注资凌桥将补足北京投资顾问净资本和流动性，提高北京投资顾问的资产规模，有利于防范流动性风险，符合监管部门的风险控制监管要求。注资凌桥也将进一步优化北京投资顾问的资产负债结构，补足核心净资本，促进业务发展，提高北京投资顾问的市场竞争力和行业地位。

依照招商证券的预计，北京投资顾问的或非注资将为招商证券产生收益港币12.76亿，该收益待交易顺利完成后方可确认。

责任编辑：武司宇 PF120