中国最赚钱的商业模式——附绿灯行智慧电工增资扩股说明书(完整版)

中国正在激活哪些最赚钱的商业模式?

日前在金融圈内流传着一句话:人无股权不富!还有一种预言是:未来的富翁都是来自于股权投资。而股权投资模式是在当今中国最赚钱、盈利能力最强的一种商业模式!

阿里巴巴就是一个很鲜活的例子。据后来成为阿里巴巴集团首席人力资源官兼支付宝CEO的彭蕾回忆说:马云创业初期和18个怀揣着互联网创业梦的少年在一个居民楼里面开了一次动员会,那个屋子里面没有任何的家具,大部分人都是席地而坐。

全程都是在马云一个人讲,整整两个小时,其他人坐在一边,偷偷的翻白眼。

马云说我们要做的就是要办一个中国人自己创办的世界最伟大的互联网公司,当时的创业伙伴都是以白眼应对。公司创办需要资金50万元,是18个人凑出来的,各自占了一份不同比例的股份。

在后来很长一段时间内,大家都是吃3元一份的盒饭,还有人住进了农家平房,就是这些人创造了阿里巴巴。2007年阿里巴巴以市值200亿的互联网公司上市了。阿里巴巴从创业时只有50万人民币的价值到上市后200亿美元的市值,企业的价值增长了22.6万倍。正是因为拥有股权，这18个人,每一个人都成了亿万富翁。

绿灯行智慧电工走向投融资及上市的良性发展道路

目前，绿灯行智慧电工致力于打造电工领域全方位、一站式服务平台。其在电工领域业务规模不断扩大，经营业绩持续快速提升，已取得了领先的市场地位。在资本时代的大背景下，在集结了公司领导和集团上下所有员工的心血努力下，绿灯行智慧电工已经走向投融资及上市的良性发展道路。

通过上市融集资本，壮大企业发展规模，实现股东资产增值，是绿灯行智慧电工的使命。据不完全统计,在海外上市的中国公司有1000多家,市值超过6000亿美元。在传统行业中几代人创造的财富,在股权投资中可能一夜之间就能美梦成真。这就是股权投资的魅力。

绿灯行智慧电工为使公司主要的中层管理团队成员和经销商骨干充分分享到公司发展的成果，留住对公司发展发挥过重要作用的人员，坚定其对公司未来发展的信心，公司决定面向上述人员进行股权激励制度。上市后，绿灯行智慧电工将继续做大做强、高速健康发展，公司资产证券化，股东真金白银将得到翻倍的体现。

绿灯行智慧电工增资扩股说明书

目 录

一、背景

二、基本情况

（一）设立情况

（二）主营业务

（三）股东及控股股东情况

（四）未来拟收购后纳入上市主体的企业基本情况

(五)绿灯行智慧电工组织架构

三、业务情况

（一）目前业务运作模式

（二）收购绿灯行后业务运作模式

四、行业情况

（一）行业情况

（二）主要竞争对手

（三）公司行业地位

五、发展方向

（1）打造强大的电子商务营销系统

（2）独家掌控多项高科技高智能产品

（3）创建完美领先的细微化服务流程

（4）高度规范财务实务筹划良机上市。

六、智慧电工30大竞争优势分析

七、财务会计信息简要分析

八、增资扩股方案

（一）智慧电工股份公司价值评估及盈利分析

（二）本次发行

（三）股权认购流程

（四）股东会议召开

（五）财务信息公布

（六）募集资金运用概况

（七）募集资金投资项目分析

（八）募集资金运用对财务和经营状况的整体影响

九、未来规划

十、上市计划

十一、其他重要事项

十二、智慧电工在资本市场的未来展望

十三、董事、监事、高级管理人员及有关顾问机构声明

附件

附件一：有关顾问机构合作协议

附件二：商标转让备注协议

附件三：供货合同协议

附件四：已签约转型智慧电工部分名单

山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司简介：

山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司，由发起人李月震及经销商、自然人共同投资建立，公司注册地及生产基地在阳谷绿灯行工矿区，管理总部位于北京市丰台区总部基地，在全国各省会城市设有管理分部和生产代工点与仓库，属具备部分生产能力的轻资产销售型企业。

智慧电工主要经营：具有强大竞争优势和多种特色的“绿灯行牌”电线电缆；销售国际、国内知名公司的电线电缆、低压电器、仪器仪表、电力金具、电缆附件、配线器材、五金工具、灯具光源，电工用品等；电力电工相关的及周边业态中高科技、高智能的产品；开通了与电气电工相关的设计预算、安装维护、电力咨询、工程顾问、故障排查等一站式全方位入微服务；创造性的把“绿灯行电缆”、“全系列智慧电工专供品”、“一站式全方位入微服务”，这三项各具特色的优质项目进行了“三位一体”的完美整合。

可以毫不夸张的说，智慧电工拥有一支高度忠诚，高度团结、高素质、高度目标一致的核心管理团队，及经过绿灯行大学严格培训的200名年富力强、实战经验丰富的业务精英。

智慧电工以全国范围内省、市、县、镇高标准、统一形象的经销商分销商网点，高度重视战略性开发的网络会员，付款好的优秀工程项目为主要销售对象，采取线上与线下相结合、产品和服务相结合的综合性营销方式。

智慧电工起步便成功接手了山东、河北、河南、安徽、陕西、山西、内蒙、甘肃、黑龙江、吉林、辽宁、新疆、湖北13省稳中有升的销售网络和经验丰富的管理团队，及时的进行了资源整合，完成了600余家经销商的店面升级改造。

智慧电工将站在这个坚实稳定的优质基础平台上，乘着市场需求的东风，快速拓展全国市场，向着打造功能强大的电子商务营销系统、独家掌控多项高科技高智能产品，创建完美领先的细微化服务流程，高度规范财务实务筹划良机上市。这几项已定目标，以知难而进的精神！坚定不移的态度奋勇前进！

背景一

1）当前经济环境疲软，需求长时期不旺

2）电缆市场严重过剩，同质化、低价恶性竞争

3）受环境影响，经销商生意惨淡，免强维持

4）目前渠道产品单一，渠道浪费和经营风险加大

5）“互联网+电缆”创新模式被国家定性和推广

背景二

绿灯行作为专业的全系列电线电缆制造商，创新采用“发展品牌经销店”+“产品质量承诺”的差异化产品推广策略，经过多年培育及经营，已在市场树立良好的品牌形象，积累了大量优质客户资源。

传统电缆电线制造行业受市场因素影响，利润空间下降。绿灯行积极谋求转型，发挥差异化优势，以新设立智慧电工公司作为主体，通过资产整合及规范管理，在未来三至四年实现新三板挂牌。

未来，智慧电工具有弹性化生产能力，通过自行生产及贴牌生产实现批量现货供应，并可灵活控制生产成本，调节库存。另外，打造成为电工产品销售领域唯一一家完美结合 “制造商品牌效应”、“经销商广阔销售渠道”，可实现“一站式购齐”的规模化、标准化销售平台。

智慧电工愿与广大有志之士，共识、共建、共赢，共同打造行业内的“超级航母”。相信在社会各界朋友的大力支持下，智慧电工一定能实现自己的宏伟目标，成为行业的领跑者。

二、基本情况

（一）设立情况公司名称： 山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司

注册地点： 山东阳谷县绿灯行工矿区

注册资本： 3000万元

法定代表人： 李秀芹

经营范围： 电线电缆、高低压电器、仪器仪表、电力金具、电缆附件、配线器材、五金工具、灯具光源的销售。

（二）主营业务

1、有形资产

具有强大竞争优势和多种特色的“绿灯行牌”电线电缆；销售国际、国内知名公司的电线电缆、低压电器、仪器仪表、电力金具、电缆附件、配线器材、五金工具、灯具光源，电工用品等；电力电工相关的及周边业态中高科技、高智能的产品，通过购买智能产品，买专利技术，买总代理权等多种灵活的形式，一旦发现就引进，打造“智慧电工专供品”，不断以此持续提高智慧电工的竞争优势。

2、无形服务

囊括家庭、企业、写字楼、酒店等领域，智慧电工的服务包含电气电工相关设计预算、安装维护、免费电力咨询、工程顾问、故障排查等一站式全方位入微服务，创造性的把“绿灯行电缆”、“全系列智慧电工专供品”、“一站式全方位入微服务”，这三项各具特色的优质项目进行了“三位一体”的完美整合。我们的服务深度和广度将随着我们的发展不断提升。比如电力顾问，我们将会签约专业的工程单位，所有使用智慧电工专供品的用户在遇到诸如线路改造、设施设备增减等问题时，我们可免费提供技术顾问和解决方案支持、以此建立并提升用户对智慧电工的认可度与忠诚度。

（三）股东及控股股东情况山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司股权结构：

股东名称

持股数

持股比例

1

李秀芹

90%

2

李晓东

10%

合计

100%

智慧电工控股股东均为李月震亲属，实际控制人为李月震，李总拥有实际控制的其他公司情况如下：

公司名称

持股比例

1

山东绿灯行电缆有限公司

100%

2

山东阳谷胜辉电缆厂

100%

3

山东中大矿用电缆有限公司

100%

4

山东阳谷神牛电器科技有限公司

100%

5

山东中科电气有限公司

100%

（四）未来拟收购后纳入上市主体的企业基本情况

1、山东绿灯行电缆有限公司成立情况及历史沿革情况

2006年1月16日，设立山东绿灯行电缆有限公司，注册资本112,000,000元，注册地阳谷县绿灯行工矿区，营业范围：电缆、电线、铜杆、铜丝、铝杆、铝丝及送、配电设施制造、销售。 2、绿灯行主营业务及主要产品

绿灯行以领军电缆行业为发展目标，秉承“宁可不卖、绝不欺诈”的经营理念，依靠过硬的产品质量，创造性采用以建设“规范化、规模化”的经销渠道模式实现业务稳定快速发展。绿灯行以山东为发展根据地，成功拓展了京、津、冀、晋、陕、豫、皖市场，并逐步拓展黑、吉、辽、内蒙、甘、鄂等市场，取得了良好的销售业绩，得到了广大用户的一致好评，创造了电缆行业的发展奇迹。绿灯行着力于搭建电缆及相关产品的供需平台，整合社会优质资源，倡导经营优质产品，引导安全消费意识。绿灯行公司持有山东省质量监督局下发的《全国工业产品生产许可证》，发证日期为2014年5月28日，有效期至2019年5月27日。

绿灯行商标是山东省著名商标，绿灯行电线电缆是山东省名牌产品。绿灯行做出中国制造业唯一的质量承诺：“绿灯行牌电线电缆，产品质量经质检部门检测如不合格，向用户货值双倍赔偿；长度如与标识不符，差一米包赔一百米”，树立了良好的品牌形象。

产品涵盖35KV以下电缆全系列、聚氯乙烯绝缘和聚氯乙烯护套全系列、铠装和非铠装电力电缆全系列、控制电缆和网络、视频、计算机等特种通讯电缆和电线全系列、通用（矿用）橡胶电缆系列等五大门类数百个规格型号。

绿灯行主要产品均持有中国质量认证中心下发的《中国国家强制性产品认证证书》。

根据阳谷县人民法院提供的《近年发生的诉讼及仲裁情况证明》，绿灯行近年来未发生过任何诉讼及仲裁事项。

(五)绿灯行智慧电工组织架构

三、业务情况

（一）目前业务运作模式

从绿灯行、胜辉、德力西电器、长虹配线器材、沃尔附件、泰森工具、凯莱电器、凤凰金具采购产品后对外销售。其中，绿灯行、胜辉自行生产产品占比约50%，其他产品为贴牌生产。绿灯行、胜辉生产单位全部产品只通过销售渠道进行销售，不直接对接终端客户。销售后由绿灯行、胜辉单独开具发票。

销售全部采用经销方式，全国统一定价。智慧电工直接客户为经销商，与经销商签订经销协议，全额付款后发货。目前已在13个省建立销售渠道，拥有优质经销商600余家。在山东、河北两省销售渠道优势最为显著，经销商已覆盖省市县三级。销售网络已覆盖北京、天津、山东、河北、山西、新疆、内蒙古、陕西、河南、安徽等地。智慧电工最终客户为房地产企业、工矿企业、家装公司及用户、电网线路建设改造单位等。近年来，绿灯行服务的最终客户涵盖传统制造业，服务业，建筑建材业，冶金矿产以及石油化工等相

（二）收购绿灯行后业务运作模式

为满足上市要求，解决同业竞争、关联交易及独立性问题，智慧电工拟收购实际控制人控制的绿灯行公司，转让或注销其他公司。基于以上整合后，发行人业务模式将为：

1、采购模式

绿灯行智慧电工将采购品种齐全，质量保证的多款经营产品，囊括了电工用品全系列，智慧电工经营的所有产品，全部做出了超出同行的严谨的质量承诺，对所有产品涉及到的人性化服务做出了全方位入微式设计，目前已签约德力西，凤凰，沃尔，泰森，长虹，凯莱电气等六家供货合同，做到质量、产品、服务全方位的一站式贴心服务。

2、生产模式

绿灯行电缆生产公司拥有专业的高低压、特种电缆及橡套电缆等生产设备，主要设备处于国内领先水平。主要电缆产品规格齐全、性能优良，符合行业标准。自行生产或贴牌生产绿灯行品牌产品。从全国范围内选择专业化大型生产厂家，严格质量监控，避免发生产品质量问题。绿灯行电缆依靠过硬的产品质量，做出中国制造业唯一的质量承诺：“绿灯行牌电线电缆，产品质量经质检部门检测如不合格，向用户货值双倍赔偿；长度如与标识不符，差一米包赔一百米”，树立了良好的品牌形象。

3、销售模式

智慧电工以经销商为唯一销售渠道，致力于搭建以电线电缆为主体涵盖电器类产品的营销网络平台，逐步从电线电缆制造商转变为电器类产品渠道供应商。重新签订经销协议，约定双方权利义务，确保销售渠道稳定。加大其他省份业务开拓力度，预期2017年在全国各省份实现全覆盖。同时增加网络销售平台，实现线上、线下并行销售，打造互联网概念。

四、行业情况（一）行业情况

电线电缆及电工产品制造业是仅次于汽车行业的第二大制造业，拥有广阔的市场空间。除传统的矿业、电力、房地产业等下游行业带动需求增长以外，船用电缆、安全防火电缆、核电站用电缆等专用电缆需求增速明显。特别是，受益于我国城镇化建设步伐的加快，中央对农村基础设施的建设，尤其是对电的基础设施建设的投入必然会带来较大的市场需求。

1、全国市场情况

目前，我国电线电缆年产值已超过3,000 亿元，是仅次于汽车制造业的第二大支柱产业。但同时电线电缆行业也是有名的四低行业：低门槛、低利润、低端、低附加值。

多数电缆企业主要分布在江苏无锡、上海、山东的阳谷、青岛、泰安；河北的宁晋。其它省市也有自己的品牌电缆，但相对来说没有以上几地集中，其销售范围也大都局限在当地市场。迫于生存的压力，被迫随波逐流，开始降低质量，追求数量，导致市场上劣质线缆泛滥，产能严重过剩。行业竞争充分，厂家众多，利润空间下行，低价竞争促进行业优胜劣汰。传统生产企业盈利能力较低。

2、山东市场情况

山东市场以青岛的汉河、阳谷的日辉和绿灯行、泰安的泰山电缆厂（已被新疆特变电工收购）等为龙头代表，其它电缆生产企业均鱼龙混杂分布在他们周边。尤其是阳谷电缆制造业近年来发展迅速，销售网点的布局在山东省市场内占据了绝对的优势，但真正有实力有前景的企业却寥寥无几，还有大部分企业以外调河北电缆为主。

（二）主要竞争对手

1、全国市场主要竞争对手

名称

重点市场

市场地位

产品种类

竞争能力

1

远东电缆

全国市场

行业龙头

齐全

超强

2

上上电缆

全国市场

行业领导

齐全

超强

3

宝胜电缆

全国市场

行业领导

齐全

很强

4

江南电缆

全国市场

行业领导

齐全

很强

2、绿灯行山东市场主要竞争对手

名称

重点市场

市场地位

产品种类

竞争能力

1

绿灯行

山东、河北

区域领先

齐全

较强

2

青岛汉缆

山东

区域领先

齐全

较强

3

耐克森电缆（日辉）

山东、中国北方

区域领先

齐全

较强

4

鲁能泰山电缆

山东

区域领先

齐全

较强

（三）公司行业地位

智慧电工处于区域领先地位，优势省份为山东、河北。智慧电工自创业之初就确立了以高品质的产品赢得市场地位的策略，始终坚持所有产品严格按照国家标准生产，绝不进行低质、低价竞争的短视行为。坚持以质量树品牌，以服务赢市场，稳步推进销售渠道网络的发展建设。智慧电工侧重于销售网络布局，与竞争对手相比产品优势、品牌优势及渠道优势更为明显。通过与经销商建立战略合作伙伴关系，已在全国13个省建立强大的经销商网络，为未来公司业务增长提供无限可能。多年打造的品牌，已培育大量忠诚稳定客户。并将伴随整体市场的发展得到不断增长。

五、发展方向（1）打造强大的电子商务营销系统

发展电子商务、鼓励实体产业与线上经济相结合，是国家政策之倾向，也是市场发展的已然趋势。我国制造业产业升级正在进行，线上经济份额正在飞速扩张，电商企业加快创新与规范发展，政府职能部门齐心协力优化电商环境，这些将为中国的线上经济创新健康发展提供了坚强后盾，也是市场发展的强劲趋势。

如今，国内外一线品牌几乎全部实现了电子商务化，进入线上、线下全渠道模式。产业集群互联网化，已成必然趋势，绿灯行智慧电工正是依靠自身优势，着力于互联网业务发展的商机，顺势拥抱电子商务。

绿灯行拥有极高美誉度的产品质量基础，完备的民用级电工产品线和良好品牌形象，加之多年的渠道管理经验和市场开拓实践，在非招标市场已经占据稳固较高的市场份额，消费者认可度高。绿灯行现有经销网络已经覆盖中国北方市场（包括东北和西北市场），渠道基础深厚，且可快速规模化复制拓展。

智慧电工起步即承接了绿灯行的渠道优势，智慧电工收购绿灯行后，将有效利用绿灯行多年积累的优质市场客户资源，销售渠道继续稳定快速拓展。电商平台作为智慧电工全力打造的规模化、标准化一站式采购平台，将会优先承接现有的渠道业务，全力开辟电子商务和渠道业务的新模式。

简而言之：渠道、业务、客户，一脉相承，管理基础好，渠道规模大，业务实力强，模式转型快，智慧电工要以此打造线上与线下相结合，产品与服务相结合的强大营销系统。

（2）独家掌控多项高科技高智能产品

同质化的恶性竞争，低值、低附加值、低端、低利润的经营仍是一段时间内行业普遍的现实情况。智慧电工创新模式，精准定位，立足于“打造智慧城市”的发展前景，将会把高科技 高智能产品的引入与推广纳入到明确发展目标中来，以高智能提升品牌形象，以高科技提升产品价值，以高端服务提高附加利润，整体逐步带动经销商的经营理念，不断提高经销商的销售利润。

智慧电工现筹划每年引入不低于五个品种高科技 高智能产品，依靠渠道优势，实现独家掌控独家代理。

智慧电工还将适时与国内外科研单位建立战略合作关系，逐步提升现有经营产品的科技化 智能化程度，开发智能产品，打造智能城市。

（3）创建完美领先的细微化服务流程

体验型消费是强劲的市场发展趋势，顺之则昌，逆之必亡。智慧电工的工业级产品线，专业级细微化服务，两相结合，将发挥强大的竞争优势，在五金行业内强势突起。

智慧电工拥有强大的技术力量支持，在销售全系列产品的基础上，将同时实现完美领先的细微化服务，真正实现“线上与线下相结合，产品与服务相结合”，着力打造定位精准且独一无二的经营模式。服务项目包含：设计安装、料款预算、采购送货、电力咨询、电力顾问以及故障排查等全方位一站式入微服务。

目前，智慧电工的电力专业服务团队已经就位， 成员都是从业资质与实战经验兼备的资深工程师，并且除了自身专业队伍，智慧电工与多家电力公司签订了技术服务支持协议，智慧电工的服务水准和能力得到充分保障，省时、省力、省钱、省心。同时，电力服务将会支持线上预约，不断维护用户忠诚度和提升用户体验。

（4）高度规范财务实务筹划良机上市。

规范财务，股市融资，是国家政策导向，也是企业发展的终极目标。充足的资金可以使企业博取更大商机，获得更大利润，加强生存能力和抗风险能力。

略顾问协议，规范了各项财务实务工作流程，也预先规避了各种经营风险。

六、智慧电工30大竞争优势分析

镇店三宝：质量好，货物全，服务细。

（一）七大厂区，强大生产能力。产品满足各种客户，客户到厂考察成功率100%.

（二）绿灯行质量承诺。通过国家级媒体和户外大型广告向社会公开承诺：绿灯行牌电线电缆，产品质量经质检部门检测如不合格，向用户货值双倍赔偿，长度如与标示不符，差一米包赔百米。目前，还没有一家旗鼓相当的企业真正如此承诺，大多是玩文字游戏。

（三）强制性限价销售政策，违规大额处罚，保证了经销商的合理利润。

（四）绿灯行强大的品牌推广能力和广告支持。专业的互联网推广部，专业的手机客户端推广，墙体车体，杂志电台，绿灯行伞，岗亭等多种广告推广，专业队伍维护官方网站、微博、订阅号，多种宣传礼品。

（五）预防跨区销售，造假的特效手段。跨区域销售的处罚条例，多种独特技术合成的产品合格证，《人民公安报》会员单位，当地公安机关重点保护对象。

（六）特色的服务承诺和自我约束。

（七）电缆、电器、电工用品全系列一站式采购。经营范围：电线电缆、高低压电器、仪器仪表、电力金具、电缆附件、配线器材、五金工具、灯具光源的销售。战略合作单位：远东电缆集团，德力西集团，凤凰金具，沃尔核材，泰森工具，长虹塑料等全系列产品，并备有大量库存，买电工用品不在东奔西走。

（八）全部产品显明标注“绿灯行智慧电工专供”，统一凝聚各个品牌。在生产厂家原有质量承诺基础上绿灯行智慧电工所有经营产品额外增加承诺：“质量问题终身换新”。

（九）独家采购，独家销售和服务，质量问题独家担当。智慧电工品种齐全，一站式采购所有电工用品，一旦发生质量问题，自然有智慧电工全部承担，避免了多厂家拼凑采购，责任难以划分互相推诿的众多弊病。

（十）规模优势，公司统一大规模集中采购价格低。智慧电工可为经销商户解决因单一采购量小而无法赢得供应厂家的重视，无法获得较低的进货价的问题，绿灯行现有13个省，超过800家经销商店面和渗透到乡镇的分销网络，供应厂家更重视，价格更低。

（十一）全国连锁名气大，信任度高。智慧电工将在2016年12月底前在全国镇级以上城市建立高标准形象店，实现销售服务一体化，强大的知名度和经营实力会更有效的提高终端客户的信任度。

（十二）绿灯行智慧电工产品本身竞争优势多。都是来源于市场上质量最好且最畅销的电工产品，它们本身就受市场和消费者的青睐。

（十三）库存优势及资源共享。库存点多，库存量大，资源共享好调配，智慧电工在各地都有完善的仓储管理体系，保证资源共享和调配。

（十四）采用电商平台实现供销方便、快捷、高效。电商网络销售平台广泛发展会员，通过网络营销可为经销商户带来大量客源和利润。

（十五）多种经营优势多，成功案例不胜数。智慧电工已通过调查问卷形式，对经营品种进行调研并进行销售实验，效果显著，改变绿灯行电缆单一产品销售模式，销售增长大，电缆和电工产品两者相辅相成，互相拉升销量。

（十六）花钱不多升级快，业绩提升盈利多。智慧电工的形象店设计充分考虑到经济型、实用型、快速型，并可适用于大小面积、圆扁方各类形状的门面需求，货架及吧台等成本较低，如经营终止，智慧电工可将货架等原价收回，产生花钱不多、升级快，业绩提升盈利多的效果。

（十七）与中国电缆行业龙头，新远东电缆集团签署战略合作协议，实现产品互补。借助远东第一品牌的影响力，提升和补充大项目的灵活运作能力，借助远东全面的生产资质证书和各电力使用领域的入围证书，参与大型项目招标，加强向个别领域的渗透能力。借助远东的生产加工能力，填补我们的产品空白区。实现取长补短，多品牌参与，战略围销，大小通吃的局面。

（十八）凭借全国连锁优势不断独家引进国际国内高科技、高智能产品。智慧电工将着力打造方便使用的电工服务平台，并朝着高科技、高智能的方向延伸，未来发展潜力巨大。

（十九）生意不好坐以待毙不如大胆博取商业先机。市场需求大幅下降，产能严重过剩，生产商和经销商都面临着严峻考验，为了生存花样百出，我们如果没有任何行动，将是坐以待毙淘汰出局。

（二十）设计安装、料款预算、采购送货、电力咨询、电力顾问以及故障排查，一站式入微服务。目前，智慧电工的电力专业服务团队已经就位， 成员都是从业资质与实战经验兼备的资深工程师，并且除了自身专业队伍，智慧电工与多家电力公司签订了技术服务支持协议，智慧电工的服务水准和能力得到充分保障，省时、省力、省钱、省心。

（二十一）强大的技术力量支持。国内知名电工技术专家组成的技术服务团队和施工团队，能快速精准的提供设计、预算、安装、维护、电力咨询、故障排查等一站式全方位入微服务。

（二十二）绿灯行大学可以提供各种技能培训。绿灯行大学成立于2012年，拥有20多名各门类优秀讲师和完备的教学器材，有充足的经验和能力培训各种类型的销售工程师和技术服务人员。

（二十三）基础扎实，发展潜力大。渠道基础在山东，华北，渠道稳定性好，品牌知名度高，智慧电工的运营模式目前没有对手，发展无人可比，智慧电工运营后品牌知名度提升更快。

（二十四）一旦成功前途广，竞争对手跟不上。智慧电工销售模式是经过国内知名专家充分论证、市场调研和实际运营销售实践成功的基础上进行推广的，各地经销商运营成功的希望是很有把握的，一旦取得成功就远远超越了同城，同镇的同行业竞争对手。

（二十五）产品全，质量好，价格低。产品品种齐全，囊括了电工用品全系列，真正实现了一站式采购，所有产品全部做出超出同行业的严谨质量承诺，对产品涉及到的人性化服务做出了全方位入微式服务，因产品服务品牌多与同行业，本着每样都少赚一点的思想给客户提供更低价格。

（二十六）拥有处置经销商被欺骗、讹诈、恶意拖欠货款的有效预防办法，保证经销商安全营销，利益不受损害。拥有诈骗案例汇集，预防及应对办法，经军分区批准成立的企业武装部，企业防暴大队，公安部门打假维权重点保护单位，绿灯行国际搏击俱乐部以及经侦在线会员单位。

（二十七）一站式采购，免费指导安装。智慧电工采用线上线下相结合的模式，以“互联网+”的思维拓展经营，由此采购的所有产品，智慧电工将会负责免费的指导安装，售前、售后一条龙服务。

（二十八）高素质管理团队和200名历练多年具有实战经验的业务精英。绿灯行十多年来一直以拓展渠道为销售方式，历经多次大规模招商练就了一大批有能力快速拓展市场的业务精英，有能力快速布局全国市场，以遥相呼应的市场战略布局快速获得品牌知名度和市场份额。

（二十九）为经销商提供快速融资平台，相当于厂家铺资出货。借助丁丁贷平台，依托真实商品交易结算，可为经销商解决资金短缺的问题，避免经销商货物断档，巩固经销商和厂商的合作关系。

（三十）众多优势集一身，上市之后利益多。智慧电工已具备良好的基础和正确的发展理念，起步便定位于渠道+电子商务+高智能的运营模式和发展目标，上市成功后，智慧电工将会增强产品知名度和用户信任度，给广大经销商带来更好的销售业绩和更大的利润回报。

七、财务会计信息简要分析

山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司前身山东绿灯行电缆有限公司

全国销量略表

月份：7月份

序号

项目

金额

备注

1

销售收入

5220万元

2

销售成本

4540万元

3

销售费用

360万元

利润

320万元

月份：8月份

序号

项目

金额

备注

1

销售收入

6100万元

2

销售成本

5340万元

3

销售费用

395万元

利润

365万元

公司于2015年7月实现销售收入5220万元，利润总额320万元，销售净利率6.13%，2015年8月实现销售收入6100万元，利润总额365万元，销售净利率5.98%，较上月有明显提升，说明公司有较强的持续盈利能力，利润逐月增长，营运能力强。

八、增资扩股方案（一）智慧电工股份公司价值评估及盈利分析

1、公司估值

山东绿灯行智慧电工科技股份有限公司估值4.6亿

1.绿灯行商标：按照广告累计投入和市场知名度和美誉度保守估值1亿元

2.每月不低于300万纯利的稳定销售渠道，按照10倍市盈率计算保守估值3.6亿元

为了初次扩股融资圆满成功，实现公司更好更快发展的目的，实际估值按3亿元计算

2、盈利预测

1．2015年12月份，月盈利增至450万元，年收益18%，股本增值1.8倍

2．2016年12月份，月盈利增至700万元，年收益28%，股本增值2.8倍

3．2017年12月份，月盈利增至1200万元，年收益48%，股本增值4.8倍

4．2018年上市后，股本再次增值5-10倍

3、分红方式

第一年按季度分红；第二年及以后按股东会决议执行

（二）本次发行

发行股票类型： 增资扩股

发行股数：300万股

发行对象：签约经销商及供货商/公司高管/企业朋友

每股价值：人民币10元

每股发行价格：10元/股

认购限额:10万至100万

起止日期：2015年9月25日至2015年10月25日

扩股后总股本：3300万股

（三）股权认购流程

9月25号至10月25号，合格入股人进行意向认购，并向智慧电工董事会办公室提交《智慧电工股份认购意向书》，同时确认入股额度，办公室登记相关信息并约谈认购者。信息审核通过后，签订《智慧电工增资扩股协议》并颁发股票凭证。10月26号-11月10变更公司工商登记信息，完成增资扩股。（认购意向书详见附件）

（四）股东会议召开

11月14号-11月15号期间，组织召开股东会议。

（五）财务信息公布

每月8日公布上月《资产负债表》《损益表》《经营状况描述》

（六）募集资金运用概况

1、销售网络建设。智慧电工以全国范围内省、市、县、镇高标准、统一形象的经销商、分销商网点，高度重视战略性开发的网络会员，付款好的优秀工程项目为主要销售对象，采取线上、线下和产品服务相结合的综合性营销模式，募集的资金将用于河北，河南、安徽、陕西、山西、内蒙、甘肃、黑龙江、吉林、辽宁、新疆、湖北等省市的销售网络建设，涉及互联网的推广，手机客户端的建设推广，墙体、车体、报纸杂志、电台电视等媒介的品牌推广和广告支持，管理团队的招募，以及南方各省市销售渠道的建设。

2、库存采购。智慧电工将在2016年12月底之前在全国镇级以上城市建立超高标准化形象店，实现销售、服务全国一体化，智慧电工品种齐全，一站式采购所有电工用品，智慧电工在各地都有完善的仓储管理体系，拥有济南仓库、阳谷仓库、北京仓库、郑州仓库、石家庄仓库、陕西仓库以及合肥仓库等，募集资金另一部分将用仓库库存的补充，保证第一时间的资源调配及共享。

（七）募集资金投资项目分析

传统的电缆行业面临市场需求大幅下降，产能严重过剩，生产商和经销商都面临着严峻的考验，智慧电工已通过调查问卷形式，对经营品种进行调研并进行销售实验，效果显著，这一方案将改变绿灯行电缆单一产品销售模式，销售增长大，电缆和电工产品两者相辅相成，互相拉升销量，智慧电工将着力打造方便使用的电工服务平台，并朝着高科技、高智能的方向延伸，未来发展潜力巨大。

智慧电工的形象店设计充分考虑到经济型、实用型、快速型，并可适用于大小面积、圆扁方各类形状的门面需求，货架及吧台等成本较低，如经营终止，智慧电工可将货架等原价收回，产生花钱不多、升级快，业绩提升盈利多的效果。

通过募集的资金进行的电商销售网络建设，将通过电商网络销售平台广泛发展会员，通过网络营销可为经销商客户带来大量资源和利润。

目前，智慧电工的运营模式还没有竞争对手，发展无人可比，通过募集资金进行品牌影响力宣传，可加速提升品牌知名度，加上国内知名电工技术专家组成的技术服务团队和施工团队，能快速精准的提供设计、预算、安装、维护、电力咨询、故障排查等一站式全方位入微服务。

智慧电工已具备良好的基础和正确的发展理念，起步便定位于渠道+电子商务+高智能的运营模式和发展目标，智慧电工销售模式是经过国内知名专家充分论证、市场调研和实际运营销售实践成功的基础上进行推广的，智慧电工的逐步发展将会增强产品知名度和用户信任度，给广大经销商带来更好的销售业绩和更大的利润回报。

（八）募集资金运用对财务和经营状况的整体影响 综上分析，根据以上财务指标分析，此次募集资金3000万，用于渠道网络建设和补充库存，将增加净利润20%.(详细合同见附件)九、未来规划

（一）第一阶段目标（2015年底前完成）

1、完善相关相关门店形象设计、统一店内设施的采办与供应。

2、熟练运用电子商务系统。

3、完善相关管理与培训体系的建立。

4、完成供应商的考查、完成首批供应商的谈判签约。

5、组建完成各职能部门，人员架构配备完善。

6、升级改造100家以上的“绿灯行智慧电工”门店。

7、拓展2000家以上的网络采购会员。

8、完成首次增资扩股3000万计划。

（二）第二阶段目标（2016年底前完成）

1、升级改造完13省内现有的所有渠道经销商，“绿灯行智慧电工”标准门店建设。

2、完成第二轮增资扩股6000万计划。

3、实现公司整体销售突破10亿元。

4、独家引进并掌控五种高科技产品的总代权或销售权。

5、完成全国主要省地市的智慧电工销售网络建设。

（三）第三阶段目标（2017年底前完成）

1、完成全国县级以上绿灯行智慧电工标准门店建设。

2、完成从产品多元化销售到细微服务提供的纵深经营升级。

3、独家引进并掌控十种高科技产品的总代权或销售权。

4、实现公司总体销售突破15亿。

（四）第四阶段目标（2018年底前完成）

1、实现公司整体采销额突破30亿元以上。

2、与两家以上的国内外知名科研机构或电力设计院，建立战略合作关系。为掌控更多的高科技产品和经营升级奠定更坚实的基础。

3、完成新三板挂牌上市计划。

4、绿灯行电工成为中小企业和个人用户的首选电料采购和施工售后服务供应商，确立绿灯行电工在这一细分市场领域的领军品牌地位。

十、上市计划

（一）基本方案

1、上市主体：智慧电工

2、上市地：新三板

3、报告期：2015年-2017年

4、股权设计：原有股东股权+战略投资+高管股权+优秀供应商

5、重点工作： 2015年下半年，投资1000万元，用于物联网开发建设及APP手机端应用开发投入。完成绿灯行商标及资产收购。控股股东将其他非主业业务对外转让，彻底解决同业竞争及关联交易问题。

6、盈利预测：2015-2018年，预计实现营业收入10亿元、15亿元、30亿元，实现净利润8000万、1.5亿元、3亿元。

（二）时间进度表

2015年确定券商及其他中介机构，2016-2017年进行规范运营、资产整合、销售网络建设，2018年上半年完成改制辅导、材料上报，2018年下半年实现新三板挂牌。

（三）初步上市方案及优势分析

1、绿灯行已具备良好的产品基础

绿灯行从事电缆生产销售十余年，产品已经从单一的电线电缆逐步扩展到开关、插排、配电箱、配电柜、低压电器等多种产品，产业纵向发展已迈出第一步。在此基础上，绿灯行可迅速将产品扩充至整个电工电料行业，打造一个与电有关的品类最为齐全的采购站。所有与电有关的产品或电工需要的所有产品，均可在绿灯行智慧电工全部找到。

2、可嫁接绿灯行电缆在市场上多年以来所积累的产品与品牌信誉

绿灯行在现有市场拥有较高的品牌影响力。绿灯行经过长年的市场运作，已经在消费者心中树起了高品质、高质量的品牌形象，产品认可度较高。绿灯行智慧电工可直接将绿灯行在市场上多年积累的产品与品牌信誉直接嫁接过来，可促进项目快速发展。

3、可在绿灯行电缆的现有经销商群体中直接寻找合作伙伴，前期能快速形成规模

绿灯行电缆已经在全国十三个省份设立销售公司，并建立起了销售渠道网络，现有经销商八百多家。绿灯行电缆经销商多为当地经营五金电料行业最有实力的商户，他们中绝大多数都已经在经营绿灯行智慧电工将要销售的相关产品。他们对绿灯行的品牌认可度、对绿灯行的售后服务以及对营销团队的认可度较高。除个别不太适合的经销商外，本项目可以直接在现有经销商群体中寻找出有实力的合作伙伴，项目招商及拓展速度将会很快且成本很低。

4、可共享绿灯行专业的采购和招商团队

绿灯行电缆销售服务团队自2011年初组建，经过四年多的选拔、培训、历练，已形成一只高素质的销售招商团队。这只队伍经历了绿灯行电缆山东市场以外的所有省份的招商工作，具有丰富的招商工作经验。在2013年，绿灯行电缆在原有采购部基础上，组建新产品拓展部，经过两年来的锤炼，新产品部在产品选择、洽谈、采购上已经相当熟练。同时在已拓展省份销售公司均有新产品服务专员及采购专员。这些人员可直接转入绿灯行智慧电工，人员架构搭建将十分快速。

5、全系列绿灯行牌产品采购，设计、选料、施工、售后、一站式服务

绿灯行目前已具备设计、选料、施工、售后等所有流程的服务能力，相关的人员及设备基础已全部具备。在经过下一步的资源整合、调配之后，可以为上市主体的所有加盟商提供一站式服务。

6、销售方式独特，能够快速招揽客户，提升销售业绩和利润

经销方式投资少、成本较低、经营灵活、反应迅速；现有的800家渠道商合作多年、关系牢固、销量稳定；品牌产品利润高，未来销售业绩可期。

十一、其他重要事项

（一）收购绿灯行时点及方式的选择

为解决同业竞争、关联交易、独立性问题，必须将绿灯行纳入上市主体，但收购的时间、收购方式还需专业机构设计。是分次收购，还是一次性收购需再行论证。此问题与报告期智慧电工的收入、净利润等财务指标的体现直接相关。

根据初步与券商沟通结果，理想方式为：绿灯行不再对外销售，所有销售由智慧电工完成。如绿灯行商标未过户至智慧电工，则由绿灯行基本上以成本价销售给智慧电工，利润体现在智慧电工。因在收购绿灯行前，此采购销售属于关联交易。如不以成本价销售，则报告期收入、成本、利润率不可比。但此方案需智慧电工接受因利润真实体现带来的税收缴纳上升。

（二）规范经销商合作关系

通过签订更为规范有效的经销合同，约定双方权利义务。将绿灯行优质经销网络转至智慧电工管理，保留绿灯行品牌。在做大销售网络的同时，不断优化与经销商的战略合作关系，实现销售渠道的规模化、标准化。使经销渠道更为可控，便于智慧电工未来业绩的成长。

十二、智慧电工在资本市场的未来展望

近年来的多次政府高层会议上，“互联网+”创新成为会议的重点，李克强总理也对互联网创新给予了较高的期望，近期也会出台一批法律法规，引导实体企业转型互联网平台更加规范发展。

2015年将是企业IPO实施注册制的第一年，新三板目前正在扩张，新三板对互联网电商行业有较高的偏好，新三板上市的通道更加畅通。按2018年上市目标，绿灯行智慧电工会通过合法合规的方式引入后续资本。彼时的智慧电工平台，市场估值、品牌价值以及此次扩股融资进入的股东的资产净值会有较高的拉升。

有限合伙企业担任股东的公司，由于其资本所有权与经营管理权相对分离，更好地体现了专业分工，公司在国内上市是得到监管部门高度认可的。

所以，此次的上市公开发行股票结构设计对于绿灯行智慧电工后轮扩股、股东资本升值以及公开上市，都有着积极的深远影响。

十三、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明

附件

附件一：有关顾问机构合作协议

财务顾问合同（详情另见具体签署合同文本）

招商证券顾问合同（详情另见具体签署合同文本）

法律顾问合同（详情另见具体签署合同文本）

附件三：供货合同协议（详情另见具体签约合同）

附件四：已签约转型智慧电工部分名单（待续）

附录5

股权认购登记表

地区： 日期 年 月 日

股东名称

股东证件类型

证件号码

股东联系电话

股东联系地址

持股数量

持股金额

委托代理人姓名

委托代理人身份证号码

委托代理人联系电话

委托代理人联系地址

股东声明

本人已了解并愿意遵守国家有关法律、法规，保证提供材料真实、准确、完整。有效身份证件发生变更及时向贵公司申请变更。因提供材料有误引起的一切法律责任由本人承担，与贵公司无关。 股东签字（盖章）： 委托代理人签字： 年 月 日

公司填写

该股东经公司董事会认定，符合公司认购资格，予以办理公司股权确权手续。 （公司盖章） 年 月 日

备注

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