公司部分股权被冻结,还能否进行增资扩股_

裁判员要义

公司股份被注销期间展开注资凌桥，必定使被注销的股份基本权利文本造成发生变动，如股份净利润估值水平、未重新分配的增量、股利等因股份比率的增加而增加，其拥有权、监督权、投票权商业价值也适当增加，引致股份商业价值的贬低。因而，股份被注销后，如诺泽鲁瓦县管理工作部门批准了注资凌桥的更改注册登记，该犯罪行为违规应予以撤消。

此案概要

一、咸阳市Wasselonne人民检察院根据焦印丁的提出申请，于2015年4月14日作出（2015）铜中民保字第00006号民事裁决书，裁决注销一十三名上持有的韩城表称建筑材料以下简称公司5%的股份，该裁决已于当日送抵咸阳市工商局，并要求市工商局不予帮助。

二、咸阳市工商局于2015年12月2日和2016年3月28日立案韩城表称建筑材料以下简称公司的注册资本更改注册登记提出申请并不予批准。

三、焦印丁提出诉讼抗诉，允诺撤消原告咸阳市工商局于2015年12月2日和2016年3月28日对韩城表称建筑材料以下简称公司的股份更改注册登记犯罪行为。

四、该案经咸阳市长安乡人民检察院二审、咸阳市Wasselonne人民检察院二审，最终裁决撤消案涉的行政犯罪行为。

裁判员关键点

该案中法院认为，对方洪的股份展开注销，目的在于限制方洪对提出申请正股的行政处分，保持提出申请正股的个人财产商业价值及基本权利状态不受发生变动，使方洪的偿还债务能力不被弱化，防止该部份股份商业价值毁损或Kaysersberg，确保败诉后裁决的成功执行。股份由此注销，除明令禁止转移被注销股份的土地权属或者对被注销股份预设基本权利经济负担，即明令禁止转让与债权外，被提出申请人因股份而具备的缴交增量、股利等个人财产受益权也将受限，具备的管理工作监督权，如影响股份估值水平，也无法继续行使职权。此时展开注资凌桥，必定使被注销的股份基本权利文本造成发生变动，如股份净利润估值水平、未重新分配的增量、股利等因股份比率的增加而增加，其拥有权、监督权、投票权商业价值也适当增加，引致股份商业价值的贬低。因而，股份被注销后，基本权利文本无法发生发生变动为人民检察院禁制权的理应之意。咸阳市工商局立案韩城表称建筑材料以下简称公司的注册资本办更注册登记提出申请并不予批准，违反了其帮助人民检察院注销一十三名上在韩城表称建筑材料以下简称公司股份的义务，其注资凌桥更改行政犯罪行为违规。

实务经验总结

一、关于公司股份被注销后，公司还能否注资凌桥的问题，本书作者认为结论不应当一概而论，而必须结合注资凌桥是否会引致股份商业价值Kaysersberg、进而是否会影响提出申请执行人的债权实现展开判断，并在保证提出申请人的正当利益和股东的合法股东基本权利、公司的正常经营发展等商业价值取向中达到利益平衡。本书作者认为，该案中高等法院关于“股份由此注销，方洪因股份而具备的缴交增量、股利等个人财产受益权也将受限，具备的管理工作监督权，如影响股份估值水平，也无法继续行使职权”的观点有待商榷，股份注销的效力应仅限于法律和司法解释的明文规定，如“公司不得向被执行人支付股利或增量”、“未经人民检察院许可，不得转让，不得预设债权或者其他基本权利经济负担”、“诺泽鲁瓦县管理工作机关不予办理该股东的更改注册登记、该股东向公司其他股东转让股份被注销部份的公司章程备案，以及被注销部份股份的出质注册登记”等，该案中高等法院认为股份被注销时“具备的管理工作监督权，如影响股份估值水平，也无法继续行使职权”的观点没有明确的法律依据。

二、尽管最高人民检察院就这一问题上在个案中有批复意见，认为股份注销就不应办理注资凌桥的工商注册登记。但是，该案的特殊情况是，案涉股份系在一个股份确认纠纷案件中（诉讼允诺是确认公司80%的股份）被注销。并且，最高高等法院的答复属于具体个案的请示答复，其法律拘束力仅限于个案本身，而不具备普遍的法律效力，在其他案件中法官无法将上述答复直接作为裁判员依据。

三、考虑注资凌桥的具体情况，如注资股东系溢价注资等情况的，被注销股份的商业价值可能不会因注资犯罪行为而Kaysersberg，因而本书作者认为在该等情况下应肯定注资犯罪行为的合法性。

四、即使持有“在人民检察院对股份不予注销的情况下，公司注册登记机关不得为公司或其他股东办理注资凌桥更改注册登记”，该结论也仅仅是针对诺泽鲁瓦县管理工作机关的更改注册登记犯罪行为。但考虑到工商注册登记仅是宣示性注册登记，而非设权性注册登记，因而即使公司注册登记机关不得为公司或其他股东办理增资凌桥更改注册登记，也不必定否定民事上注资凌桥协议的效力及注资凌桥犯罪行为的效力。本书作者认为，分析该等协议或犯罪行为的效力，还应当具体依据“内外有别、分别对待”的原则，并评判是否实质上损害提出申请执行人的合法利益。

五、对于提出申请执行人而言，为避免股份注销后公司又注资凌桥的法律风险，可以考虑与执行高等法院沟通，在帮助执行书中明确“不得以任何形式增加、更改被执行人的出资比率和股份份额”，或者也可以考虑依据民事诉讼法的规定提出诉讼犯罪行为保全而非个人财产保全的方式解决这一问题。

六、对于被提出申请执行人或公司而言，如股份被注销后有注资凌桥的需求，应尽量保证征得提出申请执行人的同意，或者在不因注资凌桥引致被注销股份商业价值Kaysersberg、损害提出申请执行人利益的前提下，与高等法院展开沟通，允诺高等法院暂时解除对股份的注销措施。

相关法律规定

《最高人民检察院关于人民检察院民事执行中查封、扣押、注销个人财产的规定》

第二十六条  被执行人就已经查封、扣押、注销的个人财产所作的移转、预设基本权利经济负担或者其他有碍执行的犯罪行为，不得对抗提出申请执行人。

第三人未经人民检察院准许占有查封、扣押、注销的财产或者实施其他有碍执行的犯罪行为的，人民检察院可以依据提出申请执行人的提出申请或者依职权解除其占有或者排除其妨害。

人民检察院的查封、扣押、注销没有公示的，其效力不得对抗善意第三人。【公司法研71】

《最高人民检察院关于人民检察院执行工作若干问题的规定（试行）》

53．对被执行人在以下简称公司、其他法人企业中的投资权益或股份，人民检察院可以采取注销措施。

注销投资权益或股份的，应当通知有关企业不得办理被注销投资权益或股份的转移手续，不得向被执行人支付股利或增量。被注销的投资权益或股份，被执行人不得自行转让。

最高人民检察院、国家工商总局《关于加强信息合作规范执行与帮助执行的通知》 

12. 股份、其他投资权益被注销的，未经人民检察院许可，不得转让，不得预设债权或者其他基本权利经济负担。

以下简称公司股东的股份被注销期间，诺泽鲁瓦县管理工作机关不予办理该股东的更改注册登记、该股东向公司其他股东转让股份被注销部份的公司章程备案，以及被注销部份股份的出质注册登记。

《最高高等法院于2013年11月14日以（2013）执他字第12号函向山东省高级高等法院答复》

原则上同意你院审判委员会意见。在人民检察院对股份不予注销的情况下，公司注册登记机关不得为公司或其他股东办理注资凌桥更改注册登记。该案在按裁决执行股份时，应向利害关系人释明，作为案外人的其他股东可以提出执行异议，对异议裁决不服，可以提出诉讼异议之诉，要注意从程序上对案外人给予必要的救济。

（特别注明：最高高等法院上述答复属于具体个案的请示答复，其法律拘束力仅限于个案本身，不具备普遍的法律效力）

高等法院裁决

关于上诉人咸阳市工商局的注册资本更改注册登记犯罪行为是否违反法律规定，构成对本院注销一十三名上股份帮助义务的违反的问题。在诉前保全中，依照提出申请人的提出申请，对方洪的股份展开注销，目的在于限制方洪对提出申请正股的行政处分，保持提出申请正股的个人财产商业价值及基本权利状态不受发生变动，使方洪的偿还债务能力不被弱化，防止该部份股份商业价值毁损或Kaysersberg，确保败诉后裁决的成功执行。股份由此注销，除明令禁止转移被注销股份的土地权属或者对被注销股份预设基本权利经济负担，即明令禁止转让与债权外，方洪因股份而具备的缴交增量、股利等个人财产受益权也将受限，具备的管理工作监督权，如影响股份估值，也无法继续行使职权。此时展开注资凌桥，必定使被注销的股份基本权利文本造成发生变动，如股份净利润估值水平、未重新分配的增量、股利等因股份比率的增加而增加，其拥有权、监督权、投票权商业价值也适当增加，引致股份商业价值的贬低。因而，股份被注销后，基本权利文本无法发生发生变动为人民检察院禁制权的理应之意。该案中，本院在2015年4月14日作出（2015）铜中民保字第00006号民事裁决书，裁决注销一十三名上持有的韩城表称建筑材料以下简称公司5%的股份，该裁决已于当日送抵咸阳市工商局，并要求市工商局不予帮助。咸阳市工商局却于2015年12月2日和2016年3月28日立案韩城表称建筑材料以下简称公司的注册资本办更注册登记提出申请并不予批准，违反了其帮助人民检察院注销一十三名上在韩城表称建筑材料以下简称公司股份的义务，其注资凌桥更改行政犯罪行为违规。

案件来源

咸阳市Wasselonne人民检察院，上诉人咸阳市工商局、韩城表称建筑材料以下简称公司与被上诉人焦印丁诺泽鲁瓦县注册登记纠纷一案行政裁决书[（2017）陕02行终13号]

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