华安证券督导新三板失职被责令改正增资子公司动作频…_知乎_

去年7月底，该公司分别以货币形式注资其父公司葵涌宿苞和葵涌建荣5亿和6.5亿，日前又拟将广发期货市场注资6000万

《股权投资先驱报》副研究员 王今

去年以来基金公司股权融资屡屡“出招”，定增、增发计划等接踵而来。

12月10日，东北证券金润庠公司（以下简称东北证券，.SH）正式发布了有关增发提出申请被证监会立案的公告。据该公司6月17日早间公布的增发应急，东北证券拟将“每10股认购3股”的比例，向全体人员股东认购10.86亿股，拟定增40亿。而在12月7日，东北证券刚刚发行了时限为85天，每张利率为3.3%的10亿短期股权融资债。

另一方面，该公司去年来多次向其父公司不计成本注资，先后注资了葵涌宿苞股权投资管理工作非常有限公司（以下简称葵涌宿苞）和葵涌建荣股权投资管理工作非常有限公司（以下简称葵涌建荣）后，日前又拟对广发期货市场非常以下简称公司（以下简称广发期货市场）注资6000万元。

更为重要的是，东北证券近期因执法监督新三板渎职而被市场监管层勒令撤废。

有关执法监督渎职赵建平、频密注资子公司等股权投资者关注的难题，《股权投资先驱报》向东北证券发出沟通交流函，但截至截稿未收到申明。

执法监督新三板渎职赵建平

11月6日，江苏保监局正式发布《有关对东北证券金润庠公司采行勒令撤废并减少外部合规性检查和单次举措的下定决心》。

其中显示，东北证券存有以下难题：一是公司在负责湖北奥莎动力集团金润庠公司申报提出申请和稳步执法监督工作中，尽调调查不如充分、Mach严格把关不如严格、稳步执法监督不如尽职尽责；二是公司清正廉洁从业人员风险控管机制建设不如完善，对员工行医行为规章缺乏有效束缚。江苏保监局下定决心对东北证券采行勒令撤废并减少外部合规性检查和单次的行政市场监管举措。

据了解，奥莎动力于2016年8月22日在新三板申报上市，承办基金公司为东北证券。2017年12月27日，奥莎动力与东北证券中止稳步执法监督协议，东吴证券接掌奥莎动力的稳步执法监督。2019年12月23日，湖北保监局公布对奥莎动力的行政处罚下定决心，奥莎动力存有虚报营业收入和信息公布违规等违规事实。

经湖北保监局查清，奥莎动力将需经建筑施工监督检测机构或者其他具有监督检测资格的第三方检测的建筑施工销售合同，以及检测不合格的建筑施工销售合同作为相关定期报告收入确认依据，2017年上半年公司实际营业收入仅212.65万元，而《2017年半年度报告》《股票发行方案》将其公布为2714.76万元，虚报营业收入2502.11万元。奥莎动力在全国中小企业股份转让系统公布的《2017年半年度报告》《股票发行方案》相关信息存有虚假记载。

作为奥莎动力彼时的执法监督基金公司，东北证券被要求在行政监督管理工作举措文书之日起30日内对上述难题进行整改，并向江苏保监局报送整改报告；行政监督管理工作举措文书之日起6个月内，每3个月开展一次外部合规性检查和，并在每次检查和后10个工作日内，向江苏保监局报送合规性检查和报告。

同时受罚的还有东北证券时任投行部业务总监杨成虎，江苏保监局对其采行认定为不适当人选举措的下定决心，自行政监督管理工作举措下定决心作出之日起五年内，不得担任证券公司股权投资银行类业务相关职务或者实际履行上述职务。

公开资料显示，杨成虎于2010年7月至2015年1月任职于广州证券股权投资银行部；2015年3月至2018年1月先后任职于东北证券、太平洋证券股权投资银行部；2018年2月至2019年8月任华龙证北京分公司执行董事；2019年9月至今任恒泰艾普公司副总经理。现任恒泰艾普集团金润庠公司董事会秘书。

对子公司注资频密

东北证券的三季报显示，该公司前三季度实现营业收入25.47亿，同比增长16.72%；归属股东净利润10.02亿，同比增长14.72%；但现金流却较上年同期下滑了120.89%，净流出7.21亿，这或为东北证券频密对其父公司注资所致。

去年9月29日东北证券以2884.25亿的价格宣布收购广发期货市场在少数股东手里的全部股权后，又有了新的动作。据东北证券11月28日的公告，为进一步优化公司的业务布局，提升全资子公司广发期货市场资本实力与综合竞争力，公司拟将货币形式向广发期货市场减少注册资本6000万元。注资完成后，广发期货市场实收资本从2.7亿元增至3.3亿，其股权结构保持不变。

对于本次注资子公司的目的，东北证券表示，公司本次向广发期货市场注资完成后，将进一步提升广发期货市场的资本实力和市场竞争力，有助于优化公司业务布局和收入结构，提高公司综合竞争力。

此外，去年7月底，东北证券还向其全资子公司葵涌宿苞、葵涌建荣以货币形式注资合计11.5亿。据东北证券三季报，为进一步优化公司的业务布局，提升公司全资子公司葵涌宿苞、葵涌建荣的综合竞争力，公司以货币形式向葵涌宿苞减少注册资本人民币5亿，向葵涌建荣减少注册资本人民币6.5亿。本次注资完成后，葵涌宿苞注册资本由人民币10亿增至15亿，葵涌建荣注册资本由人民币8.5亿增至15亿，其股权结构均保持不变。据了解，葵涌宿苞和葵涌建荣的主营业务均为股权股权投资，均属于风险较高的行业。

更为重要是，2020年在98家公司中31家公司评级被上调，A类公司相较去年有明显减少，不过连续6年评为A级的东北证券滑落至BBB级。在市场分析人士看来，评级结果不仅直接影响基金公司品牌、股价，还影响各家基金公司未来业务开展以及面临的市场监管尺度。

东北证券归母净利润及增长率（单位：亿）

数据来源：Wind