备案风潮下网贷众生相：出清、增资、巨头入场

截止3月30日，北京、北京、东莞和江苏沿海地区待还银行银行存款依次为2725亿、2177.6亿、999.3亿、362亿，较上三个月环比依次大幅下滑4.01%、12.67%、15.14%、5.65%。

来源：经济参考报

融360大数据研究所最新公布的统计数据表明，4月13日至4月17日，互金行业总计成交为156.58亿，较上一周(4月6日至4月12日)环比上升3.75%;待还银行银行存款为6177.56亿，环比上升1.38%，待还银行银行存款已连续6周上升。

截止3月30日，北京、北京、东莞和江苏沿海地区待还银行银行存款依次为2725亿、2177.6亿、999.3亿、362亿，较上三个月环比依次大幅下滑4.01%、12.67%、15.14%、5.65%。

3月份，互金网络平台总成交为827.79亿，环比上升46.4%;总待还银行银行存款为6474.59亿，环比上升8.02%，环比上升22.06%，增幅为14个月以来最大。

“双降”之外，中国公安部门对违规违规网络平台的严肃查处力度也在加强。据中国公安部此前情况通报，截止2月17日，中国公安部门已司法机关对380数十个被控违规筹资犯罪行为的互金网络平台批捕。据不完全统计，中国公安部门扣留、扣留、注销所涉金融资产价值约百亿。

近日，多家偿付中的老互金网络平台也被中国公安部门以被控违规稀释社会公众银行存款罪批捕。

比如，4月24日，嘉兴市检察院瓯海支队通知，司法机关对焉耆温州人贷互联网金融服务非常有限公司(以下简称“温州人贷”)以被控违规稀释社会公众银行存款案批捕，目前已对温州人贷紫苞人胡其丰等相关老总采取民事取保候审，Dharmapuri全力以赴组织开展刑事案件查案和所涉金融资产安全监控等工作。

官方网站表明，温州人贷成立于2013年3月，是焉耆天玖石料电商非常有限公司旗下的控股子公司子公司。截止4月25日，温州人贷总计借款金额388.8亿，借款银行银行存款62.8亿，出借人数量23.6万人。

温州人贷自2018年8月发布《关于温州人贷的标售公告》，宣布所有正股自动标售，标售期间不可到账，并计划用3年时间——即从2018年11月开始执行偿付，直到完成全部本息及本息偿付。此后，偿付峰回路转，温州人贷接连不断地推延偿付，偿付方案也多次调整。

在温州人贷被批捕之前，曾陷入偿付危机中的十二年老网络平台北京泉林贷金融信息服务非常有限公司(以下简称“泉林贷”)也被公安以被控违规稀释社会公众银行存款罪批捕。4月20日晚间，北京海淀公安支队通过官方微博情况通报，2019年2月，对泉林贷以被控违规稀释社会公众银行存款罪批捕，经过调查取证，4月16日对泉林贷网络平台法人、实际控制人王某等26名犯罪行为嫌疑人采取民事取保候审。

据悉，海淀公安支队已成立专案组司法机关加大对该案的查案力度，全面核查泉林贷网络平台及相关所涉人员的金融资产情况，尽最大限度为投资人追赃挽损。此外，海淀公安支队称，警方敦促其他所涉人员应尽快至海淀公安支队经侦支队投案自首，争取从轻处理。

对此，麻袋研究所高级研究员苏筱芮对《经济参考报》记者表示，老互金网络平台被公安以“非吸”批捕，体现了P2P互金行业的加速出清。“虽然市场普遍期望互金机构尽可能做到良性退出，但事实上一些违规违规机构已病入膏肓，甚至通过‘虚假承诺偿付’等方式套路出借人，以‘拖字诀’暗中转移财产，这些违规违规机构需尽快批捕，由相关机构尽早为出借人追赃挽损。”

陆续注资

互金加速出清的另一面，登记的暖风在行业吹起，引得网络平台纷纷注资。

近期，网络流传的《网络借款信息中介机构有条件登记试点工作方案》指出，单一省级区域经营机构注册资本至少5000万元，风险准备金率为贷款银行银行存款1%，出借人风险补偿金率为贷款银行银行存款的3%;全国经营机构注册资本至少5亿，风险准备金率为贷款银行银行存款3%，出借人风险补偿金率为贷款金额的6%。

受此消息影响，多家互金平台宣布注资。据记者不完全统计，自4月16日至4月27日，包括小赢网金、你我贷、PPmoney、积木盒子、投哪网、恒信易贷等多家网络平台宣布增加注册资本。不过，记者采访多家网络平台发现，目前还没有网络平台收到监管正式下发的相关文件。

具体来看，4月27日，广州互金网络平台恒信易贷在其官方网站发布公告称，为响应监管政策，推进网络平台合规登记，提升网络平台资本实力及抗风险能力，广州鹏誉商务服务非常有限公司已于4月25日通过股东决议：同意公司新增注册资本及实收资本由原注册资本4000万元，实缴资本4000万元，变更为注册资本5亿，实缴资本2.2亿。

4月26日，投哪网CEO李志刚在直播时表示，网络平台目标是全国性登记，目前5亿资本息已到位，会计事务所已出具验资报告，正在办理工商变更。

4月初才被京东收购的厦门互金网络平台易利贷，近日也完成了注资。工商信息表明，4月24日，易利贷运营主体厦门易汇利网络借款信息中介服务非常有限公司将注册资本由原来的2000万元变更为5000万元。

此外，记者注意到，积木盒子运营主体北京乐融多源信息技术非常有限公司的注册资本也于4月22日由2亿变更为10亿;小赢网金运营主体深圳市赢众通金融信息服务非常有限责任公司也于4月16日将其注册资本息由此前的2亿增加至5亿。

4月17日、19日，你我贷、PPmoney先后发布注资公告。你我贷称，已将公司注册资本息增至5.5亿，目前已完成工商信息变更，待实缴工作完成后将第一时间公布;PPmoney表示，网络平台运营主体万惠投资管理非常有限公司实际资本增至5亿，相关工商信息正在同步更新。

开鑫贷总经理鲍建富在接受《经济参考报》记者采访时表示，也是通过媒体报道了解到一些登记新的要求，目前还没收到官方正式的文件。“不过互金行业接下来会提高准入门槛是大概率事件，不论是监管要求，还是设立条件都往持牌金融机构的标准看齐了。预计最终能够通过登记、特别是首批登记的网络平台不会很多”。

民贷天下相关负责人对《经济参考报》记者表示，增加注册资本，说明网络平台是对互金行业未来的发展持肯定的态度，坚信互金行业通过这一波的优胜劣汰终将迎来健康、可持续发展的局面。

不过，苏筱芮认为，本轮发起注资行动的互金机构仍Loupe位数，更多网络平台处于观望状态。一是网传登记文件尚未正式发布，相关条款存在变数;二是不少网络平台，尤其是中等规模网络平台自身都没有考虑清楚到底选择做区域性还是全国性登记，贸然注资并非良策。

巨擘进场

登记暖风吹起，互金牌照价值突显，互金网络平台注资的同时，国资、知名机构也闻风而动。

在电商巨擘中，京东最先下手收购拟登记互金网络平台。上文提到的厦门互金网络平台易利贷原本不在京东旗下，4月10日，记者通过企查查获悉，易利贷原股东全部退出，大股东变更为京海卓创(厦门)数字科技非常有限公司，运营主体名称也由厦门易汇利金融信息技术服务非常有限公司变更为厦门易汇利网络借款信息中介服务非常有限公司。

依据企查查信息，厦门京海卓创控股股东为天津大新君和网络科技非常有限公司(以下简称“天津大新君和”)，持股比例达50.62%，而天津大新君和为北京京东金融科技控股非常有限公司100%控股的子公司。变更后，易利贷疑似实际控制人为刘强东，总持股比例为14.01%。

值得一提的是，易利贷是原厦门金融办公示拟登记的五家互金网络平台之一。麻袋研究所高级研究员王诗强此前在接受《经济参考报》采访时表示，登记在即，一旦获得登记，牌照价值将大幅度上升。王诗强认为，京东比较看重互金牌照，因为京东集团拥有大量的个人和小微企业客户，急需提供消费金融和信贷服务，互金限制较少，是参与消费金融和小微企业贷比较合适的机构。

值得注意的是，易利贷之外，另一家同批次获原厦门金融办登记公示的厦门互金网络平台——厦门融信普惠网络借款信息中介服务非常有限公司(农金宝)，亦在3月21日发生股权变更，大股东变更为厦门农商金融服务非常有限公司(厦门农商金融控股集团，持股占比为74.99%)，原网络平台实控人叶激艇、网络平台总经理高劭谦合伙持有网络平台剩余25.01%的股份。

企查查信息表明，厦门农商金融控股集团的控股大股东为央企中国华阳经贸集团非常有限公司，其他股东涉及大型国企、厦门财政局、厦门国资委等背景。同时，入主易利贷的A股上市公司厦门国贸(.SH)亦出现在公司股东当中。

此外，互金协会方面也鼓励机构入股、整合互金网络平台。在4月25日召开的规范发展工作组工作会议上，北京互金协会称，将积极倡导和推动行业整合与优化。其中，重点鼓励行业内、跨行业及机构内三种形式的整合和优化。

对于行业内整合，北京互金协会表示，将鼓励规范程度高、规模较大、经营良好的互金机构，整合其他互金机构;在跨行业整合方面，鼓励知名投资机构、国资背景机构、大型互联网企业投资入股、整合互金机构;机构内整合方面，则鼓励同一实际控制人控制多家网络平台的互金机构，进行整合与优化。

4月26日，北京互金协会召开机构投资并购重组专题研讨会，京东、国美、新浪、中国投融资担保非常有限公司、金地集团等多家大型互联网公司及产业集团参会。

据北京互金协会披露，会上，大型产业集团、互联网科技公司均对没有逾期表现、资金链良好、金融资产稳固的网络平台，表示出很大兴趣。他们认为，登记看的就是资源整合和业务经营能力，拥有优质用户、顶尖人才，在人工智能、大数据领域有所沉淀的机构，在未来试点登记中有较大可能胜出。

苏宁金融研究所互联网金融研究中心主任薛洪言曾对《经济参考报》记者表示，预计未来还会有巨擘直接或间接收购互金网络平台。薛洪言认为，2020年后，互金登记尘埃落定，成为持牌金融机构。作为唯一未被巨擘大规模染指的行业，未来互金也将无可避免地成为巨擘们跑马圈地的战场。