布局投资管理型村镇银行!多家农商行持续增资加码村镇银行

编者按

在银行市场监管稳步偏紧、贫困地区金融机构市场化体制改革体制改革脚步大力推进的大背景下，全国性金融机构争相发力德清农行金融机构。除北京农行Maubourguet向辖下子公司Honfleur沪农行德清金融机构、菏泽沪农行德清金融机构和菏泽沪农行德清金融机构新增增资总计9360多万元以外，武汉农行行、深圳农行行等规模较大的贫困地区商业金融机构也加强对母公司控股公司及入股德清金融机构的增资，提高认购比率。

       研究者表示，有整体实力的农行金融机构减持德清金融机构股份，实现当然控股公司，能更快地提高金融机构对德清金融机构的管理工作水平，为未来产业发展股份投资主动型德清金融机构打下基础。

3年底，北京农行行对烟台3家沪农行德清金融机构增资的呈报获得市场监管核准一致同意。根据报告书，北京农行Maubourguet向辖下子公司Honfleur沪农行德清金融机构、菏泽沪农行德清金融机构和菏泽沪农行德清金融机构新增增资总计9360多万元。

除北京农行行以外，去年以来，武汉农行行、深圳农行行等屡屡爆出减持德清金融机构的消息，当中武汉农行行耗资近4亿元减持9家德清金融机构，最高认购比率达93%。

在银行市场监管稳步偏紧、贫困地区金融机构市场化体制改革体制改革脚步大力推进的大背景下，全国性金融机构争相发力德清农行金融机构，除进一步增强对发动成立德清金融机构控制能力外，也在为股份投资主动型德清金融机构的结构调整做准备。

分析认为，目前的德清金融机构管理工作商业模式经常出现管理工作技术难度大、成本低、资源不集中且技术服务支撑力太慢等众多问题，股份投资主动型商业模式能提高德清金融机构规模化管理工作和规范化服务质量。但中小金融机构产业发展股份投资主动型德清金融机构业仍遭遇非常大考验，不能太零散主力部队太长，更重要的是要做精级级，耕耘地方，技术创新业务商业模式。

提高德清金融机构认购比率

3月30日，北京金融办核准一致同意北京贫困地区商业金融机构增资烟台3家沪农行德清金融机构。报告书显示，北京农行Maubourguet向三家德清金融机构增资总计9360多万元，当中：

增资Honfleur沪农行德清金融机构1549多万元，增资后所持该德清金融机构总股本总值的62.59%；

增资菏泽沪农行德清金融机构5084多万元，增资后所持该德清金融机构总股本总值的75.70%；

增资菏泽沪农行德清金融机构2727多万元，增资后所持该德清金融机构总股本总值的68.29%。

据北京农行行2016年年报显示，截至2016年底该行认购的德清金融机构共35家，主要分布于烟台、湖南、云南等地。从认购比率看，该行认购的35家德清金融机构中，除崇明沪农行德清金融机构和深圳光明沪农行德清金融机构认购比率低于50%外，其余认购比率均为51%。

北京农行行成立于2005年，是在北京贫困地区信用社基础上整体改制成立的股份制商业金融机构。2010年，北京农行行制定了“一年拓展城区、两年走出北京、三年打下上市基础”的产业发展规划，并于2011年开始在烟台、湖南、云南等地大举扩建德清金融机构。

此次耗资近1亿元对烟台3家德清金融机构增资，也是北京农行行2012年以来首次较大规模减持德清金融机构。交易完成后，北京农行行对3家烟台沪农行德清金融机构认购比率最高达75.70%。

而此次减持沪农行德清金融机构股份，也是北京农行行耕耘“三农”市场、产业发展普惠金融战略的重要举措。

北京农行行在2016年年报中明确指出，下一步将坚持“小微三农”的市场定位不动摇，规范小微金融中心业务产业发展，优化网点功能产业布局，巩固和扩大标杆网点导入项目成果。

除北京农行行外，武汉农行行、深圳农行行等规模较大的贫困地区商业金融机构也加强对母公司控股公司及入股德清金融机构的增资，提高认购比率。

记者从银监会官网统计发现，自2016年12月至2017年12月，武汉农行行对辖下9家渝农行德清金融机构增资减持，涉及金额总计3.73亿元。

据武汉农行行2017年年报显示，截至2017年底，该行对辖下12家渝农行德清金融机构认购比率均不低于51%，认购比率超过90%（包括该数值）以上的达3家。

武汉农行行在2017年年报中称，发动成立德清金融机构，对进一步提高金融机构服务新贫困地区建设的广度和深度、拓展业务产业发展空间、构建可稳步的盈利增长商业模式具有十分重要意义。

为股份投资主动型德清金融机构产业发展奠基

对于金融机构争相发力德清金融机构产业布局的现状，交通金融机构金融研究中心高级研究员刘学智认为，过去几年来，金融机构大量资金投入到金融机构间市场导致杠杆率上升，金融业空转现象明显，去年以来金融去杠杆市场监管稳步加强，中小金融机构开始将更多资金投入到地方金融机构。

刘学智表示，金融机构减持德清金融机构股份，一方面是股东对贫困地区中小型金融机构产业发展前景的看好，另一方面也是受市场监管政策影响。“之前对于发动成立德清金融机构，政策要求避免股份过度集中，且对非金融机构的认购比率也相对较高。随着地方金融机构的产业发展，现在市场监管要求也更加市场化体制改革，发动金融机构减持德清金融机构股份，能进一步巩固对中小金融机构的管理工作及决策能力，促进德清金融机构的产业发展。”

中国社科院贫困地区产业发展研究所研究员杜晓山也指出，一方面农行行、城贫困地区金融机构等地方金融机构产业发展德清金融机构，能实现跨区域经营，提高自身产业发展整体实力；另一方面国家提出乡村振兴战略，要建设普惠金融体系、加强对偏远地区的金融服务和推进金融精准扶贫，市场监管部门也出台文件鼓励有条件的德清金融机构产业发展股份投资型管理工作金融机构，这也加强了各地金融机构对贫困地区金融机构的关注。

2018年1月，银监会发布《关于开展股份投资主动型德清金融机构和“多县一行”制德清金融机构试点工作的通知》（以下简称《通知》），提出支持各类合格金融机构机构发动成立德清金融机构和优化完善挂钩政策等措施，引导把更多金融资源配置到贫困地区地区。

《通知》提出，具备一定条件的商业金融机构，能新设或者选择1家已成立的德清金融机构作为德清金融机构的股份投资管理工作行，即股份投资主动型德清金融机构，由其受让主发动人已所持的全部德清金融机构股份，对所股份投资的德清金融机构履行主发动人职责。

杜晓山表示，根据市场监管要求，产业发展股份投资主动型德清金融机构是需要条件的，除德清金融机构本身资本金要达标外，还对发动金融机构股份投资德清金融机构的数量及管理工作水平提出了一定的要求。“有整体实力的农行金融机构减持德清金融机构股份，实现当然控股公司，能更快地提高金融机构对德清金融机构的管理工作水平，为未来产业发展股份投资主动型德清金融机构打下基础。”

杜晓山认为，实际上市场监管部门更希望国有大行及股份制金融机构能积极参与德清金融机构建设，但目前来看这些金融机构由于业务定位不同使其在产业发展德清金融机构方面并没有太大优势和经验，而目前对德清金融机构建设最有兴趣的是城贫困地区金融机构和农行行。“但中国金融机构情况则比较特殊，在德清金融机构领域做得也比较好。”

对于金融机构产业发展股份投资主动型德清金融机构，杜晓山认为，地域分布不易太零散，且同一地域的德清金融机构数量也不宜过少。他指出，各地因情况不同市场监管差异也较大，如果金融机构发动成立的德清金融机构太零散，主力部队太长，对于金融机构的管理工作和与市场监管部门的沟通协调来说都是很大的考验。

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来源/《中国经营报》

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