盛京银行急求补血恒大增资百亿升级控制权_知乎_

2019.7.19-21（济南）|不良金融资产处置运营、重组存量资产、诉讼催收及烂尾不良操作模式与公法案例分析专题培训

盛京银行近日公布注资方案，以每股6元发售珍利及H股总计30万股，预计定增资本金180亿港币，全部用作补足渣打银行核心理念二级资本。中国富力为盛京银行第三大股东。中国富力拟透过附属子公司富力集团公司（九江）有限公司（以下简称“富力九江”），以132亿的现金交易形式认购渣打银行22万股珍利份。若注资顺利完成，中国富力的持股比例也将从17.28%提高至37.95%。富力对盛京银行的控股权升级换代，对盛京银行的管理和经营形式带来什么影响？黄金时代文摘本报记者联系盛京银行并向渣打银行董秘电子邮箱发去小册子，截止截稿未予回复。盛京银行于2014年登陆联交所，2016年中国富力透过富力九江入股成为第三大股东；2017年，时任富力集团公司常务副总裁的邱火发，出任盛京银行非执行董事；今年4月，邱火发被选举为渣打银行董事长，银中国保监会的任职批复也在上周尘埃落定。仅仅三年，中国富力与盛京银行的关系愈发紧密。中国富力在报告书中对参予盛京银行注资其原因解释道：“鉴于渣打银行目前有提高资本充足水平的切实需求，本公司作为渣打银行第三大股东愿意担责。”“富力的入股是白武士角色。”有业内人士向黄金时代文摘本报记者表示，“此次参予盛京银行的注资凌桥，重要其原因是上周中小银行急于补足资本金。”补足资本未停歇2014年12月，盛京银行在香港联手交易所主板成功挂牌上市，并引入恒生银行等5名基石投资者，定增资本金约为103.95亿港元（约为91亿港币），主要用作补足资本金。盛京银行的金融资产体量在挂牌上市后进入快速快速增长阶段。据财务报表表明，在2014年渣打银行的金融资产总值为5033.71亿，到2015第一年初快速增长至7016.28亿，环比快速增长39.4%；2016第一年初达至9054.83亿，环比增长29.1%；2017年的金融资产体量首度超过万亿，为1.03万亿，环比快速增长13.8%。而在2015―2017年，全省中小银行的金融资产体量快速增长率分别为25.41%、24.52%、12.34%。在跨区域经营形式上，盛京银行也大踏步前进，营业机构数量从2014年的140家左右，增至2018第一年初的205家联手资信对其出具的2018年评级报告明确指出：“随着业务体量的快速发展，资本消耗较快，核心理念资本面临一定补足压力。”自从2014年H股挂牌上市后，盛京银行核心理念二级资本奥皮尔河逐年下降。数据表明，盛京银行2014第一年初至2018第一年初的核心理念二级资本奥皮尔河分别为11.04%、9.42%、9.1%、9.04%、8.52%。盛京银行在补足资本金方面表现积极，分别于2015第一月底与2017第一月底在全省银行间国债市场发售二级资本国债，先后发售100亿、60亿；2016年8月和2018年也透过公司债形式定增资本金70亿和269亿。截止2018第一年初，渣打银行处于效期内的国债余额总计达至519亿。虽然持续“补气”，但盛京银行2018第一年初的资本奥皮尔河分项仍逼近市场监管线，核心理念二级资本奥皮尔河8.52%、二级资本奥皮尔河8.52%，资本奥皮尔河11.86%，明显低于银中国保监会公布的金融机构平均资本奥皮尔河—截止2018第一年初，金融机构在前述分项的平均值分别为11.03%、11.58%和14.2%。2018年财务报表公布后不久，盛京银行在报告书哈敦“可能进行资本金定增方案”。6月20日上午，盛京银行挂牌上市以来首度正式发布停牌报告书，至当日晚上10点正式发布涉及关联交易的注资凌桥方案。在本轮注资方案中，盛京银行将发售22万股珍利和4万股H股，向中国富力、宪三、Future Capital等三家股东定增180亿。若本轮注资顺利完成，盛京银行资本奥皮尔河将提高至15%。黄金时代文摘本报记者注意到，盛京银行在公司债和可持续性债的发售上也早有准备。据2018年财务报表，渣打银行在股东大会已经透过300亿公司债和90亿可持续性债的发售方案。目前前述方案仍待市场监管批准。金融资产总值和净利莫尔穆瓦龙县2018第一年初，盛京银行除资本充足分项亮起“红灯”，渣打银行还出现了金融资产总值、净利润等分项挂牌上市4年以来“首降”，其中净利润为挂牌上市以来的最低值。截止2018第一年初，盛京银行的金融资产体量由万亿环比下滑4.4%至9854.33亿；净利润环比下降超三成，从2017第一年初的75.74亿降至51.26亿。侵蚀净利润最为明显的，是盛京银行2018年的金融资产减值损失达至了64.01亿，同比2017年的14.03亿快速增长三倍，同样达至了挂牌上市以来的最高值。其中，金融资产减值损失的80%为发放贷款及垫款，为51.22亿。尽管在发放贷款与垫款上进行了大量的资本金减值，渣打银行2018年仍然出现了不良贷款分项的“双升”—不良贷款余额为64.42亿，环比快速增长55%；不良贷款率1.71%，较上年同期上升0.22个百分点。从行业分类来看，盛京银行向批发和零售业、租赁和商务服务业、制造业及房地产业客户提供的贷款为公司贷款的最大组成部分，总计占比76.1%，其中制造业在2018第一年初的不良率就高达5.37%。国盛证券银行业分析师马婷婷在上周研报中指出：“盛京银行2018年逾期和逾期90天以上贷款占比同比大幅上升，或涉及部分风险事件，但仍未完全认定为不良，金融资产质量需持续关注。”盛京银行在扩张中对同业资本金十分依赖。渣打银行2017年发售同业存单1157.02亿，2018第一年初为1339.5亿。盛京银行在2018第一年初同业及其他金融机构存放款项、拆入资本金的利息支出，就由2017年的43.52亿，快速增长23.36%至53.69亿。“主要是由于拆入资本金的平均余额和平均付息率增加。”盛京银行在财务报表中解释。根据银行间拆借中心的公布，盛京银行2019年同业存单发售额度再创“新高”，至1850亿。2016年，中国富力曾经花费百亿“买买买”，持有盛京银行已发售股本总值的27.24%，这一举动直接导致渣打银行的公众持股水平低于25%，触及了联交所的市场监管“红线”。为避免违规，中国富力被迫出售所持的盛京银行部分股份，持股比例减至17.28%，并保持至今。在中国富力入股之前，盛京银行2015第一年初的第三大珍利股东为辽阳恒信国有金融资产经营形式集团公司（以下简称“辽阳恒信”），持股比例为8.28%；在中国富力完成前述收购后，辽阳恒信的持股比例未有变动，但下滑至第二大珍利股东。2017年5月，时任富力金融董事长的邱火发出任盛京银行非执行董事，2018年2月起任渣打银行副董事长。邱火发今年58岁，先后在交通银行(6.160, 0.00, 0.00%)、光大银行(3.850, 0.00,0.00%)任职近30年，随后2016年5月加入中国富力并出任常务副总裁，2017年还曾为富力九江董事长。今第一年初，渣打银行原董事长张启阳辞任，邱火发升任董事长，辽宁银保监局也在5月核准了邱火发的董事长任职资格。目前，在中国富力的金融版图上，除了盛京银行外，其还在2016年收购中新大东方(3.860, -0.03,-0.77%)人寿，并更名“富力人寿”，目前同样由富力九江持有，持股比例为50%，另外由大东方人寿保险和重庆财信企业集团公司分别持股25%。–END–来源：黄金时代文摘