股权置换项目税务问题分析(上)——增资扩股模式下的税务处理

股份分期付款一般是指三家公司的股份进行互换，以同时实现公司股东间自身利益关连等；股份分期付款的方式比较灵巧，可能将牵涉的差额主要包括纯股份或股份+钱款以及铜器等，股份分期付款一般来说通过注资凌桥的有效途径来同时实现，但是也可能将存有股东交叠认购的商业模式等。

有鉴于股份分期付款的情况各种各样，相同商业模式下股份分期付款工程项目的税赋处置相同，责任编辑探讨注资凌桥商业模式下的地税处置，仅预测全数以股份做为差额或以股份+钱款做为差额时的地税难题，不考量股份分期付款工程项目中以铜器等做为部份差额。

注资凌桥商业模式

一间民营企业（A公司）从这家民营企业（B公司）的股东（甲方）处获得B公司全数或部份的股份，同时A公司向甲方或非注资使甲方所持部份A公司股份；具体内容买卖中可能将存有部份钱款差额的缴付。

注资凌桥商业模式的股份分期付款存有三种说明舰炮；一类是A公司注资凌桥，甲方认缴并以其所持的B公司全数或部份股份出资到A公司，从而同时实现甲方所持部份A公司股份，而A公司所持全数或部份B公司股份；还有一类说明舰炮就是A公司全面收购甲方所持的B公司全数或部份股份（“正股股份”），以另一方面的部份股份做为缴付差额。

由于劳工法明确规定了其本质著重方式的准则，我们认知三种说明舰炮对于地税处置的影响并不大。该商业模式下主要牵涉个人所得税和新税的交纳。

个人所得税1特定并购个人所得税处置

根据《中华人民共和国财政部、国家地税总局有关民营企业并购业务民营企业个人所得税处置若干个难题的通告》（税务[2009]59号，“税务[2009]59第三章”）及《中华人民共和国财政部、国家地税总局有关推动民营企业重组有关民营企业个人所得税处置难题的通告》（税务[2014]109号），股份全面收购，是指一间民营企业（下列称作全面收购民营企业）买回这家民营企业（下列称作被全面收购民营企业）的股份，以同时实现对被全面收购民营企业控制的买卖。全面收购民营企业缴付差额的方式主要包括股份缴付、非股份缴付或二者的女团。股份缴付，是指民营企业并购中买回、换回资产的另一方缴付的差额中，以本民营企业或其控股公司民营企业的股份、股份做为缴付的方式。

在合乎税务[2009]59第三章第九条明确规定条件的大前提下，股份全面收购，全面收购民营企业买回的股份不高于被全面收购民营企业全数股份的50%，且全面收购民营企业在该股份全面收购发生时的股份缴付数额不高于其买卖缴付总值的85%，可以选择按下列明确规定处置：

①　被全面收购民营企业的股东获得全面收购民营企业股份的征税基础，以被全面收购股份的旧有征税此基础确认。

②　全面收购民营企业获得被全面收购民营企业股份的征税此基础，以被全面收购股份的旧有征税此基础确认。

③　全面收购民营企业、被全面收购民营企业的旧有各项资产和负债的征税此基础和其他相关个人所得税事项保持不变。

注资凌桥商业模式下，实际上A公司即全面收购民营企业，B公司即被全面收购民营企业；如果A公司全面收购获得了B公司50%以上股份（即标的股份），且股份缴付数额不高于其买卖缴付总值的85%（也即（1－A公司向甲方缴付的钱款差额/正股股份公允价值）≥85%），且满足税务[2009]59第三章第九条的其他明确规定（具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟交纳税款为主要目的；民营企业并购中获得股份缴付的原主要股东，在并购后连续12个月内，不得转让所获得的股份）的，可以适用税务[2009]59第三章有关特定并购个人所得税处置的特定明确规定，即股份缴付或转让暂不计算所得或损失，相应此阶段也不会产生个人所得税。

示例

A公司注册资本600万元并已全数实缴，由甲方认购100%；B公司注册资本1000万元并已全数实缴，由甲方认购100%；现甲乙双方协商一致，A公司注册资本由600万注资至1200万元，注资部份由甲方认购，注资后A公司由甲乙双方各认购50%，同时甲方将其所持的B公司60%的股份转让给A公司；整个买卖完成交割后，A公司由甲乙双方各认购50%，而B公司成为A公司的控股公司子公司（B公司另外40%股份依然由甲方所持）。

本买卖中，A公司获得B公司60%的股份，全数以股份缴付，即股份缴付数额占买卖缴付总值的100%，合乎税务[2009]59第三章明确规定特定并购的比例要求。

如果本次买卖同时合乎税务[2009]59第三章第九条明确规定的其他条件，则本次买卖中甲乙双方可暂不计算所得或损失，相应也不产生个人所得税。

2一般股份分期付款个人所得税处置

在不适用上述特定并购个人所得税处置的情况下，根据《民营企业个人所得劳工法》及其实施条例，民营企业转让股份获得的收入应计入民营企业收入总值（此处“转让股份”是指民营企业转让所所持的其他公司的股份）；一般居民民营企业民营企业个人所得税的税率为25%。

根据《个人个人所得劳工法》及其实施条例，个人财产转让所得应交纳个人个人所得税；财产转让所得，是指个人转让有价证券、股份、合伙民营企业中的财产份额、不动产、机器设备、车船以及其他财产获得的所得。财产转让所得，按照一次转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额计算纳税。

注资凌桥商业模式下可能将牵涉民营企业个人所得税或个人个人所得税，假设买卖结构如图所示，具体内容预测如下：

（1）B公司及其股东（甲方）个人所得税处置

注资凌桥商业模式下，B公司没有转让股份的行为，股份分期付款工程项目中B公司不牵涉民营企业个人所得税；

注资凌桥商业模式下，无论何种说明舰炮，甲方均可能将被认定为转让了B公司股份：

①如果甲方为公司，则甲方牵涉民营企业个人所得税：

应纳税所得额=股份转让所得=转让股份收入-获得该股份所发生的成本=正股股份的公允价值-正股股份原征税此基础

应纳税额（仅考量本次买卖）=应纳税所得额*民营企业个人所得税率（一般居民民营企业为25%）。

注1：正股股份的公允价值，通俗讲即市场价、评估价；

注2：正股股份原征税此基础一般指甲方获得该笔股份所发生的成本，如以钱款出资方式获得股份，成本即实缴出资额；从第三方受让获得股份，则成本为受让差额+合理税费；具体内容以地税部门认定为准。

②如果甲方为个人，则牵涉个人个人所得税：

应纳税所得额=标的股份公允价值-正股股份原征税此基础

应纳税额=应纳税所得额*个人个人所得税率（属财产转让所得，适用税率为20%）。

注：正股股份公允价值以及原征税此基础同上；若B公司股东为多方，如甲方1、甲方2、甲方3，则各自按转让的股份比例承担民营企业个人所得税或个人个人所得税。

（2）A公司及其股东（甲方）个人所得税处置

注资凌桥商业模式下，收购民营企业即A公司通过注资凌桥方式引入被全面收购民营企业的股东甲方，我们认知，A公司股东没有发生转让A公司股份的行为，不牵涉民营企业个人所得税或个人个人所得税；

A公司另一方面注资也不牵涉个人所得税。

综上，注资凌桥商业模式下，仅B公司的股东可能将需要承担民营企业个人所得税或个人个人所得税；其他各方不牵涉个人所得税。

新税1甲方牵涉的新税的处置

根据《印花税暂行条例》（国务院令第588号）、《国家地税局有关新税若干个具体内容难题的说明和明确规定的通告》（国税发[1991]155号）等相关明确规定，产权转移书据由立据人按所载数额万分之五贴花，产权转移书据主要包括民营企业股份转让所立的书据。

如上所述，注资凌桥商业模式下，甲方可能将被认定为转让了正股股份，从而就转让正股股份所订立的协议，协议签署方需要交纳新税。

新税计算方式为：正股股份的转让价*0.05%。

由于注资凌桥商业模式下，就正股股份出资或转让所订立的协议可能将没有记载钱款差额或数额，地税部门可能将要求以正股股份评估价等做为新税计算依据，具体内容以地税部门认定为准。

2A公司牵涉的新税的处置

根据《新税暂行条例》以及《中华人民共和国财政部、地税总局有关对营业账簿减免新税的通告》（税务〔2018〕50号）等，对民营企业资金账簿按万分之五减半征收新税；民营企业应交纳的新税=（实收资本+资本公积）*0.025%。

注资凌桥商业模式下A公司进行注资，由B公司股东认购，可能将导致A公司实收资本或资本公积增加，从而需交纳新税。

资金账簿新税的纳税主体为立帐簿人，即A公司；需要交纳的新税数额=（本次增加的实收资本+资本公积）*0.025%。

结论

注资凌桥商业模式下，主要是B公司股东甲方需要承担个人所得税；以及甲方转让股份牵涉的新税和A公司注资牵涉的新税。

有关股份分期付款工程项目交叠认购商业模式下的地税处置以及纳税申报等难题，我们将在明日进行探讨，欢迎关注。

特别声明

以上信息仅供民营企业一般性参考，不应视为针对特定事务的法律意见。

责任编辑由作者原创，版权归作者所有，如需转载，请注明来源及作者。