陕西省国有企业增资事项实操指引(一)

西安市国企注资事宜Jalgaon提示信息（一）

——业务流程归纳及关键点提示信息

晨鸣纸业睿诚金融创新与资本消费市场消费市场部

宋 欢   郝 清  辩护律师

有关我市国企注资究竟是不是搞？有过有关从业人员实战经验的可能会说你看法律条文啦，看法律条文法规咯，看经济政策啦，吧啦吧啦，小魔仙……现职不要紧的会拽文：32发布命令、12号配套措施、537第三章，佩佩，甚么鬼？为的是吃瓜广大群众能搞知道都牵涉这些法律条文法规，那将文档篇参照的法律条文、法律条文法规及全国性法规由亚姆献上（曾效力由高到低排序）：

序列号

中文名称及福兰县

物理性质

1

《中华人民共和国政府公司法》

法律条文

2

《中华人民共和国政府民营企业国有资本法》

法律条文

3

《中华人民共和国政府公司注册登记条例》

（第十五条第666号）

行政管理法律条文法规

4

《民营企业国有资本交易监督管理配套措施》

（国务院国资委、财政部令第32号，以下简称“32发布命令”）

部门法规

5

《民营企业国有资本评估管理暂行配套措施》

（国务院国资委令第12号）

部门法规

6

《民营企业国有资本评估项目备案工作提示信息》

（国资发产权〔2013〕64号）

行政管理规范性文件

7

《西安市民营企业国有资本评估管理配套措施》

（陕国资发〔2017〕89号）

行政管理规范性文件

8

《西安市国资委监管企业重大事宜管理暂行配套措施》

（陕国资发〔2011〕537号）

行政管理规范性文件

参照上述法律条文、法律条文法规等有关内容，看完之后，你会了吗？是不是要扔砖给我，别着急，无论是辩护律师同行还是国企法务，看了这篇，保准思路清晰，事半功倍。不列法条，不讲道理，简单粗暴，直接上手。西安市内国企注资事宜应按如下步骤逐项进行操作：

步骤

序列号

内容

准备环节

1

确定注资方案

2

内部决策

3

批准注资事宜

审计、评估

及备案

4

委托审计、评估

5

评估结果公示

6

评估结果备案

7

确定注资价格（协议部分）

原股东

认购部分

8

通知注资事宜

9

决定认购/不认购的书面答复

10

批准非公开协议注资

11

签署协议、实缴出资、签发出资证明文件

外部投资人

认购部分

12

进场交易（需披露原股东认购情况）

13

签署协议、实缴出资、签发出资证明文件

内部变更

14

增选董事、监事、修改章程，改组管理层

外部变更

15

产权注册登记

16

工商注册登记

咳咳，接下来帮助消化，划重点了：

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关键点一

注资方案内容（步骤1）

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根据“32发布命令”第36条、第47条，民营企业注资应当符合国家出资民营企业的发展战略，做好可行性研究，制定注资方案，明确募集资金金额、用途、投资方应具备的条件、选择标准和遴选方式等。

结合本事务所有关项目实战经验，注资方案一般应包括下列内容：

1) 民营企业基本情况（股本结构、业务及财务情况）；

2) 注资目的、拟注资额、注资后股权结构；

3) 注资后董事会安排、管理机构设置等；

4) 民营企业增加资本金的主要用途；

5) 投资方的资格条件、注资条件和择优确定投资方的方法；

6) 债权债务处理方案；

7) 职工处置方案及批准情况；

8) 管理层和职工参与注资情况说明；

9) 接受特殊约定或附回购条款的情况（如有）。

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关键点二

对审计、评估机构选择及评估项目备案的特殊要求

（步骤4、6）

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根据《西安市民营企业国有资本评估管理配套措施》第9、22、26条，以下规定应当注意：

1）不得聘请同一家机构一并提供财务审计服务与资产评估服务；

2）审计及评估评估完成后应自评估基准日起9个月内提出备案申请；

3）经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。

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关键点三

注资交易价格的最低限制

（步骤7）

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根据《西安市民营企业国有资本评估管理配套措施》第26条，确定注资交易价格时，应当以经核准或备案的资产评估结果为作价参照依据；当交易价格低于评估结果的90%时，应当暂停交易，在获得原经济行为批准机构同意后方可继续交易。

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关键点四

原股东认购限额

（步骤9）

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有关原股东优先认缴出资的限额，《公司法》第34条规定限于“实缴的出资比例”。对其他股东放弃的认缴新增出资份额是否有优先认购权，最高院有关判例[1]认为不应作扩大性解释，股东的优先认购权不及于其他股东放弃的部分，但章程中可以对其他股东放弃的认缴新增出资份额作出相应安排。

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关键点五

申请非公开的协议方式注资需提交的材料

（步骤10）

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本步骤提请批准的事宜仅针对申请非公开的协议注资部分。根据“32发布命令”第47条，本步骤内需提交的材料包括：

1）注资的有关决议文件；

2）注资方案；

3）采取非公开协议方式注资的必要性以及投资方情况；

4）注资民营企业审计报告、资产评估报告及其核准或备案文件。其中属于第三十八条（一）、（二）、（三）、（四）款情形的，可以仅提供民营企业审计报告；

5）注资协议；

6）注资民营企业的国家出资民营企业产权注册登记表（证）；

7）注资行为的法律条文意见书；

8）其他必要的文件。

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关键点六

产权交易所的确定

（步骤12）

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根据“32发布命令”第54条，“省级以上国资监管机构应当在全国范围选择开展民营企业国有资本交易业务的产权交易机构，并对外公布名单。”

根据西安市国资委2008年2月《西安市人民政府国有资本监督管理委员会有关选择确定西部产权交易所为西安市地方民营企业国有产权交易机构的公告》，西安市地方民营企业注资事宜应选择西部产权交易所作为服务机构。

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关键点七

公开征集外部投资人的业务流程

（步骤12、13）

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1）信息披露、公开征集投资方

注资民营企业信息披露内容包括但不限于以下内容：①民营企业的基本情况；②民营企业目前的股权结构；③民营企业注资行为的决策及批准情况；④近三年民营企业审计报告中的主要财务指标；⑤民营企业拟募集资金金额和注资后的民营企业股权结构；⑥募集资金用途；⑦投资方的资格条件，以及投资金额和持股比例要求等；⑧投资方的遴选方式；⑨注资终止的条件；⑩其他需要披露的事宜。

可以看出，即使进场交易，也可以通过合理手段限制交易对象资格条件，择优而取，便于遴选环节操作。

2）确定投资方、签订注资协议

根据“32发布命令”第42条，通过资格审查的意向投资方数量较多时，可以采用竞价、竞争性谈判、综合评议等方式进行多轮次遴选。产权交易机构负责统一接收意向投资方的投标和报价文件，协助注资民营企业开展投资方遴选有关工作。注资民营企业（董事会或股东会）以资产评估结果为基础，结合意向投资方的条件和报价等因素审议选定投资方并与投资方签订注资协议。

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[1]最高人民法院（2009）民二终字第3号判决。“贵州捷安投资有限公司与贵阳黔峰生物制品有限责任公司、重庆大林生物技术有限公司、贵州益康制药有限公司、深圳市亿工盛达科技有限公司股权确认纠纷二审案”

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预告

按实际状况，原股东认购部分和外部投资人认购部分，既可选择适用，也可同时适用。此外，有关这两个步骤怎样“打配合”，请关注“Jalgaon提示信息（二）——国企原股东认购注资部分的交易规则梳理”。

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