灯湖·说法_企业注册资本设计中的财税规划及法律风险防控

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我国推行注册资本认缴制，股东独享时限自身利益（即股东在认缴时限韩立华才有权利交纳注册资本），债务人不能因对公司独享即将到期债务人即明确要求公司股东提早履行职责出资权利。课堂教学中，大部分公司都推行注册资本认缴，公司营运所需资本金里韦县股东银行贷款的方式资金投入公司，股东与公司间形成债务人负债关系。但依照九民纪要及原有民事课堂教学，当公司作为举报人，高等法院诸般执行措施无个人财产N4891F，已具备宣告破产原因，但不申请宣告破产的，股东应提早交纳出资以清偿负债；公司负债产生后，公司缩短出资时限的，债务人无权明确要求股东按照原出资时限交纳出资以清偿负债。1

示意图，假定A公司注册资本为1,000多万元，交纳时限为2050年底，股东早已通过银行贷款方式向公司资金投入营运所需资本金1,000多万元，公司共欠银行等机构2,000多万元。若出现注册资本加速即将到期情况，虽然A公司股东早已向公司资金投入1,000多万元资本金，但其仍将遭遇提早履行职责认缴出资1,000多万元用于交还负债的法律条文信用风险。

为避免上述支付“多重资本金”的情况，很多创业者设立公司时能结构设计较细金额的注册资本（如10多万元），但这可能将会将股东放于更进一步的泥淖——A公司股东可能将被债务人以资本明显不足、股东误用公司分立职责为由，明确要求A公司股东对A公司负债分担控股股东。2

那么，从综合民营企业税务总体规划和严防法律条文信用风险的角度，在注册资本金额的多与少间，在实缴与认缴间，在认缴时限的长与短间，股东应如何选择才能使自己利益最小化呢？

一、关于注册资本金额大小的问题

首先，注册资本金额切忌过小，否则可能将遭遇误用公司分立职责，股东须要对公司负债分担控股股东。注册资本金额亦切忌过大，应与近些年生产经营所需资本金相适应，这样的益处有：

1、能降低应缴利润率抽取原则上住房公积金的金额，增加股东可相关股东率。

依照《中华人民共和国政府公民事》第一百六十六条3，重新分配净利前应抽取净利的10%原则上住房公积金，原则上住房公积金占注册资本50%以上的，能不再抽取原则上住房公积金。假定B公司前年应缴利润率2,000多万元，注册资本为10,000多万元，前年须要抽取原则上住房公积金200多万元，直到提够5,000多万元原则上住房公积金；若其注册资本为100多万元，则前年只需提50多万元原则上住房公积金，且以后年度可不再计提。

2、便于将来直接通过增资扩股方式引入创业者，避免股权转让引入创业者的所得税或节省先减资再增资的时间成本。

公司发展过程中难免须要引入新的创业者，而引入创业者的方式主要有股权转让（需交纳所得税）和增资扩股（无需交纳所得税）两种。如公司注册资本不过高，则可直接通过增资扩股的方式引入创业者，从而无需交纳税费。如公司注册资本过高，则须要通过先减资再增资（程序复杂、时间过长，且有避税嫌疑）或者股权转让（涉及股权转让所得税）的方式引入新创业者。

二、认缴注册资本的利弊

推行注册资本认缴制有利于资本金调拨和税收总体规划（假定C公司认缴注册资本为1,000多万元，认缴时限为2050年底）：

（1）在注册资本认缴的前提下，公司所需营运资本金，股东可部分以注册资本方式、部分以银行贷款方式资金投入公司（具体比例可依照公司实际情况及利息测算结果而定）或均以银行贷款方式资金投入公司。以股东银行贷款方式将资本金资金投入公司，一方面，待公司账上有现金且股东须要资本金时，股东能收回银行贷款本息的方式从公司合法调回资本金；另一方面，公司向股东支付的银行贷款利息能抵扣成本费用，则能进一步合法降低股东整体税负。

（2）当公司有利润率能重新分配时，也可暂时不进行重新分配，并以收回银行贷款本息的方式使用该可相关股东率，从而达到暂缓交纳该笔利润率对应股东分红产生的个人所得税和以银行贷款利息降低应纳税所得额的多重目的；若将来公司产生亏损，则前述暂缓交纳的股东分红产生的个人所得税可能将无需交纳。

但推行注册资本认缴制将大大增加股东资本金信用风险，使股东遭遇支付“多重资本金”的信用风险：如前所述，股东通过银行贷款方式向公司资金投入的营运资本金并不是其向公司支付的出资款，若发生注册资本加速即将到期情况，仍会被高等法院认定为须要提早履行职责出资权利。

三、实缴注册资本的利弊

实缴注册资本能防止前文所述在股东已经向公司提供营运资本金的情况下，仍然会被高等法院判定须要交纳出资清偿负债的信用风险。

但股东向公司交纳注册资本后，该资本金属于公司个人财产，股东不能随意抽走资本金，否则很容易被认定为抽逃注册资本，并应分担相应的法律条文职责。4

四、关于认缴时限长短的问题

为避免认缴出资时限届满后，股东缩短注册资本交纳时限须经债务人同意，认缴时限应尽量写长一点，如需提早出资的，可由股东协商一致提早交纳出资。

综上所述，笔者认为：对注册资本金进行结构设计时，要综合考虑法律条文信用风险、财务管理和税收总体规划三方面影响，并在公司营运过程中进行动态调整。例如，公司设立时的注册资本金额应与近些年生产经营相适应，认缴时限应尽量后推，以方便创业者管理资本金和民营企业税收规划。在公司营运过程中，如公司产生了较大的第三方负债且股东并未完成实缴任务的，按照银行贷款方式资金投入的营运资本金应及时办理债转股，将对公司债务人转换为对公司的出资；后续资金投入公司的营运资本金应优先以投资款而不是银行贷款的方式资金投入。这样能在做好税务总体规划的同时，尽量避免出现上述支付“多重资本金”的法律条文信用风险。

注：本文章之主要目的，在于普法，文章所述观点仅供参考。

1《全国高等法院民商事审判工作纪要》（法〔2019〕254号）第6条：在注册资本认缴制下，股东依法独享时限自身利益。债务人以公司不能清偿即将到期负债为由，请求未届出资时限的股东在未出资范围内对公司不能清偿的负债分担补充赔偿职责的，人民高等法院不予支持。但是，下列情况除外：（1）公司作为举报人的案件，人民高等法院诸般执行措施无个人财产N4891F，已具备宣告破产原因，但不申请宣告破产的；（2）在公司负债产生后，公司股东（大）会决议或以其他方式缩短股东出资时限的。

2《全国高等法院民商事审判工作纪要》（法〔2019〕254号）第12条：资本明显不足指的是，公司设立后在经营过程中，股东实际资金投入公司的资本金额与公司经营所隐含的信用风险相比明显不匹配。股东利用较少资本从事力所不及的经营，表明其没有从事公司经营的诚意，实质是恶意利用公司分立人格和股东有限职责把投资信用风险转嫁给债务人。由于资本明显不足的判断标准有很大的模糊性，特别是要与公司采取“以小博大”的正常经营方式相区分，因此在适用时要十分谨慎，应与其他因素结合起来综合判断。

 3《中华人民共和国政府公民事》第一百二十六条：公司重新分配前年应缴利润率时，应抽取利润率的百分之十列入公司原则上住房公积金。公司原则上住房公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，能不再抽取。……

股东会、股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和抽取原则上住房公积金之前向股东重新分配利润率的，股东必须将违反规定重新分配的利润率退还公司。

4《中华人民共和国政府公民事》第三十五条：公司成立后，股东不得抽逃出资。

《公民事民事解释（三）》第十二条：公司成立后，公司、股东或者公司债务人以相关股东的行为符合下列情况之一且损害公司权益为由，请求认定该股东抽逃出资的，人民高等法院应予支持：

（一）制作虚假财务会计报表虚增利润率进行重新分配；

（二）通过虚构债务人负债关系将其出资转出；

（三）利用关联交易将出资转出；

（四）其他未经原则上程序将出资抽回的行为。

撰稿人

田卓秀律师

西南政法大学经济法硕士

领域：

公司治理、并购重组、

商事争议解决、税务法律条文服务

邮箱：@.com

WeChat：

刘晓冰实习律师

中国注册会计师、税务师

领域：

公司治理、

税务争议、

税务法律条文服务

邮箱：iceylaw@.com

WeChat：

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