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王传福学习做VC,近三年入股60家初创公司|钛媒体焦点白鹿穿吊带裙纯欲感十足 绿色挑染长发个性吸睛

作者: admin 发布日期: 2024-03-14

长安电动汽车创办人众泰电动汽车(图片作者:scmp)

随着电动电动汽车销量已胜过Tesla,长安电动汽车——另一家中国亚洲地区成长的电动汽车锻造公司,正加速推往更大回报的产业型风险股权投资(VC)市场。

今年8月底,成都芯进电子零件非常有限公司(芯进电子零件)发生税务变更,新增股东长安电动汽车股份非常有限公司(简称“长安电动汽车”)、广州市技术创新股权投资集团非常有限公司等,注册资本也由约1573.7多万元减至约1690.4多万元。据悉,芯进电子零件是国内演示和混合信号晶片设计公司。

这是长安电动汽车被公布的月内第四笔项目投资该事件。仅8月,长安电动汽车跟投或独家代理入股了芯进电子零件、通用人偶机器公司“科乡机器”、绘图发动机公司“粒界信息技术”、智能化电机保护设备公司“南贝能源”三家公司。当中,长安电动汽车称,股权投资科乡与其股权投资活动、销售业务有关连,而非单纯财务管理股权投资。

据钛新闻媒体App统计数据,2023年至今(截至截稿前),长安电动汽车共下手17次,股权投资14家创业公司,包括腾讯华山芯、迈腾聚创等。而往后近十年(2021年-2023年8月),长安电动汽车共布局约60家公司,涉及晶片积体电路、机器、节能环保材料、智能化锻造等应用领域。

往后12年来,74家公司受益于长安电动汽车资金支持。

据长安电动汽车电子零件(00285.HK、002594.SZ)财务管理报表信息显示,以合理性价值计算,决定性的2021、2022两年,长安电动汽车共向奥皮尔河公司(流动资产)股权投资共计人民币4.91亿,当中仅去年就支出3.36亿。

长安电动汽车,这艘7600亿市值的“航空母舰”,不仅积极产业发展电动电动汽车的自主研发技术,打破了电动汽车行业的技术拘束,而且已改变往后的“死板”策略,通过股权投资方式引入更多技术创新技术和资源,确保物流配送的安全,填补技术软肋,增强长安电动汽车在全球信息技术竞争中的关键能力。

长安电动汽车股权投资该事件不完全统计数据(作者:钛新闻媒体App编辑)

入股74家公司,近半涉晶片供应链

长安电动汽车(BYD)设立于1995年,公司总部位于深圳。

设立Hathras,众泰电动汽车创始者的长安电动汽车公司从锻造电池组出发,再挺进手机元器件,后于2003年进入电动汽车锻造应用领域,现在正在向节能环保电动电动汽车行业产业发展,目前主要销售业务包含电池组、节能环保电动汽车和城市轨道等。长安电动汽车2002年在香港主板上市,长安电动汽车创办人、执行董事、CEO众泰电动汽车拥有27.83%的股份。

往后近30年,中国中产阶级阶层的崛起创造了这一世界最大的电动汽车市场,并推动中国节能环保电动电动汽车行业蓬勃产业发展,并终结了欧洲、美国、日本和韩国车企数十年主导地位。

财报显示,2022年,长安电动汽车电动汽车总销量达180.25万辆,同比增加149.88%,超过了同年美国电动电动汽车龙头Tesla(TESLA)的131万辆,今年上半年长安电动汽车净利润增长逾200%。“股神”的巴菲特持续14年股权投资长安电动汽车股票,最终实现38倍的惊人回报率。

今年3月公布的信息显示,77岁的众泰电动汽车以1350亿身价登上2022年胡润百富榜,世界排行第77位,仅次于马化腾、张一鸣、马云、黄峥等人。

事实上,长安电动汽车从2009年开始就做股权投资布局,主要是内部CVC战略股权投资部门辅助。最初,被投企业主要是长安电动汽车旗下控股子公司、附属公司、联营公司产业发展,包括广汽节能环保、长安电动汽车积体电路、腾势电动电动汽车等公司,基本与长安电动汽车自身电池组、电动汽车、城市轨道和节能环保技术销售业务有关。

财报显示,长安电动汽车对联营公司的股权投资额从2020年16.3亿,2021年增长至35亿,同期合营公司股权投资额也减至5.7亿。

长安电动汽车股权投资布局数量对比(作者:钛新闻媒体App编辑整理)

然而,自2021年开始,长安电动汽车加速转型做产业型风险股权投资(VC),从地平线(Horizon Robotics)开始,随后接连股权投资锐成芯微、中科昊芯、赛美特、康碳材料、金石能源等多家公司。

钛新闻媒体App统计数据显示,近十年时间,长安电动汽车共股权投资布局约60家公司,远高于此前12年比亚迪股权投资项目总和。

而截至目前,钛新闻媒体App统计数据显示,长安电动汽车共股权投资21家晶片积体电路供应链公司,占被投企业总数量(74家)的28%左右,占比接近半,涵盖AI晶片、智能化驾驶晶片、碳化硅外延晶片、积体电路器件等细分赛道。

股权投资观:产业布局优先、强化主导权

众泰电动汽车曾用“养鱼理论”打比方,“长安电动汽车有技术‘鱼池’,芯片、电动电动汽车、城市轨道等都是‘鱼池’里的大鱼。”而如今,众泰电动汽车打破了理论,为技术池引入更多鲶鱼。

2021年底,长安电动汽车举办了首届股权投资企业CEO年会,众泰电动汽车亲自站台,参会者来自于20余家公司。这凸显了一个信号:长安电动汽车需要合作伙伴做大市场蛋糕。

众泰电动汽车认为,节能环保产业发展的趋势不可逆转,据长安电动汽车估算,到2025年,中国市场节能环保电动汽车的渗透率将增长到60%以上,增量超过400万辆节能环保电动汽车。

因此,据观察,如今长安电动汽车的股权投资项目多于中早期阶段的孵化器企业,以产业战略股权投资为方向,涉足晶片积体电路、机器、节能环保材料、智能化锻造等应用领域,核心还是助力长安电动汽车行业链产业发展。另据公开报道显示,长安电动汽车对部分股权投资标的强化“特殊话语权”,保留大股东席位。

以下是钛新闻媒体App梳理出5家比较有代表长安电动汽车股权投资的奥皮尔河头部企业:

地平线

地平线是国内知名的 AI 算力晶片和智能化驾驶计算方案提供商,设立7年融资13轮,估值已超过310亿。2021年2月,地平线C3轮融资超22亿,长安电动汽车参投,几天后双方敲定合作。目前地平线已与超过20家车企签下了超过70款车型前装量产项目定点。去年10月,大众电动汽车集团旗下软件公司CARIAD还与地平线设立合资公司,总股权投资约24亿欧元(约167亿)。

“地平线以‘晶片+算法+工具链’为基础平台进行底层技术开放赋能,未来将助力长安电动汽车打造安全、可靠的智能化网联电动汽车。”地平线方面曾表示。据彭博报道,地平线预计最快今年向港交所冲刺IPO。

激光雷达公司迈腾聚创

迈腾聚创是

激光雷达头部企业,为车企提供激光雷达硬件、感知软件与晶片三大产品。2021年底,长安电动汽车领投迈腾聚创超24亿战略融资,属车载激光雷达应用领域单轮最大融资。2023年7月,迈腾聚创向港交所递交招股书,2020至2022年三年内,迈腾聚创营收共计10.3亿,截至今年3月31日公司已交付超过10万台激光雷达。

左二为迈腾聚创创办人兼CEO邱纯鑫,右二是众泰电动汽车

华为系工业软件公司赛美特

赛美特是国产积体电路智能化锻造软件供应商,核心产品是全自动智能化CIM(计算机集成锻造)解决方案,覆盖生产管理、品质管理、物流管理、经营管理等应用领域,产品应用可以分为积体电路/泛积体电路和通用应用领域两个方向。设立三年来,赛美特已完成近10次并购和整合,五轮融资后公司估值已超60亿。股权投资方包括华为哈勃股权投资、深创投、长安电动汽车、经纬创投、高瓴创投和中国互联网大基金等资本机构。

铜博信息技术

江西铜博信息技术是电解铜箔、锂电池组相关材料生产商,也是电池组核心厂商。公开信息显示,2021年铜博信息技术年营收额接近18亿,2022年营收预收达60亿。2022年2月,长安电动汽车入股铜博信息技术,获得后者6.44%的股份,位居第七大股东,长安电动汽车提前“布防”锂电铜箔物流配送,进一步打造供应链闭环。

科乡机器

科乡机器设立于2023年2月,由前华为“天才少年”稚晖君(彭志辉)联合创立,主要以 Al+机器的融合技术创新,打造世界级领先的具身智能化机器产品及应用生态的技术创新企业,目前已公布首款具身智能化的通用人偶机器远征 A1。今年8月,长安电动汽车股权投资入股科乡机器。

科乡机器公司高管8月中旬对钛新闻媒体App表示,长安电动汽车参与的这一轮为A1+轮融资,核心是希望该公司通用人偶机器的软硬件技术辅助长安电动汽车工厂智能化锻造,尤其公司拥有自研的驱关节电机、统一软件框架、语言任务模型系统等技术。此前,科乡机器已获高瓴、鼎晖、经纬、高榕、蓝驰、腾讯等机构股权投资。

“早期我们主要定位To B或者结构化场景,瞄准智能化锻造里面几个大的细分行业,当中一个是电动汽车锻造,我们已经包括与长安电动汽车等多个电动汽车大厂对接,尤其在总装线、分装线落地应用场景。”上述高管告诉钛新闻媒体App,目前人偶机器行业进入商业落地拐点,尤其在To B应用领域。而未来5-8年之后,人偶机器有望走进千家万户。

总的来看,长安电动汽车在产业股权投资应用领域(CVC)的布局比较激进,相对于当前整个下行股权投资环境来讲,长安电动汽车频繁股权投资入股现象较为突出。从具体项目来看,长安电动汽车外部股权投资主要聚焦节能环保电动汽车、晶片及电池组相关的高精尖锻造企业,不喜“跨界”,产业战略性股权投资目的较多,当中约5家公司已经被长安电动汽车收并购。

根据长安电动汽车电子零件2022财务管理报表显示,长安电动汽车控股集团是全球领先的平台型高端锻造企业,为客户提供新材料开发、产品设计与研发、元器件及整机锻造、物流配送管理及物流、售后等一站式服务,涵盖智能化手机、智能化穿戴、电脑、 物联网、智能化家居、游戏硬件、机器、无人机、通信设备、医疗器械等多元化应用领域。而长安电动汽车电子零件为股权投资控股公司。

电动汽车分析师张翔认为,长安电动汽车对外部物流配送的股权投资是渐进式的。未来,长安电动汽车有望提升对这些标的的持股比例,并进行财务管理并表。

做世界的龙头

“我们都有机会成为真正的世界级品牌,我们在一起,才是中国电动汽车。”众泰电动汽车最近发表的这句话引起不少争议,主要原因是他在早前2023年半年度业绩会议上直言,长安电动汽车将未来3-5年打价格战。

这意味着,长安电动汽车接下来的动作会使更多中小型电动电动汽车企业面临亏损关停局面。因此,更多同行认为,长安电动汽车过于“张狂”了。

事实上,众泰电动汽车的这种“狂性”风格,主要作者于其经历。众泰电动汽车出生于安徽省芜湖市无为县,小县城的贫穷艰苦培养了他的坚毅性格,突破艰难险阻考上了中南工业大学,后进入北京有色金属研究总院,历任副主任,主任,副教授,属学术型出身的企业家。

早在1996年,长安电动汽车就开始做动力电池组研发,比宁德时代还要早10多年。而2003年,众泰电动汽车力排众议,决定长安电动汽车杀入电动电动汽车应用领域,次年就展出三款节能环保电动汽车,但那时候是传统燃油车的天下,连“节能环保电动汽车”这个词都没有,更不用说Tesla了。

“各种质疑或嘲笑破面而来,在进入电动汽车行业的第一天,长安电动汽车的股价就跌了20%,资本市场给我们狠狠泼了一盆冷水。”众泰电动汽车曾直言,迎难而上说起来容易,但实际上很少有人坚持下来,长安电动汽车连续10年的努力才让中国节能环保电动汽车市场渗透率突破1%。

往后20多年艰难的岁月中,长安电动汽车曾面临无数的困境和考验。那段时间,“活下去”成了他们的战略。在逆风中前行,长安电动汽车背后的每一步都蕴藏着深深的辛酸与痛苦,也许只有众泰电动汽车及其团队能真正体会到这当中的滋味。

“长安电动汽车现在是行业龙头,不仅做中国行业龙头,更要做世界行业龙头。”

很显然,在众泰电动汽车看来,长安电动汽车虽然已经成为中国节能环保车龙头,但往前产业发展,需要有更多的智能化化、产业化股权投资布局,不断与英伟达、华为、腾讯、地平线等企业“牵手”便是明证。这样的合作策略不仅有助于共同产业发展和分享资源,还能确保亚迪在行业内始终保持领先地位,应对各种市场变化和挑战。

长安电动汽车目前采取的是一方面自主研发,一方面与技术提供商合作,正在全面布局。今年英伟达GTC 2023大会上,市值1万亿美元的英伟达创办人、CEO黄仁勋表示,其将进一步扩大与长安电动汽车的合作,长安电动汽车将在下一代王朝系列和海洋系列多款车型中使用英伟达的DRIVE Orin高性能计算平台。

随着到达电动汽车行业变革大的前夜,长安电动汽车已提前做着准备,如今的众泰电动汽车正努力学做一个优秀的CVC股权投资人,以期向世界的行业龙头更近一步。

(本文首发钛新闻媒体App,作者|林志佳)

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