“空壳”公司借款究竟给谁做了“嫁衣”

从“善林事件”到“沃时代摘牌”，随着市场监管日渐收紧，P2P面临合规性压力大增，许多难以掩饰的问题开始浮出水面。

近期，有新闻媒体爆出，有新注册的或者注册资本金为零的“格朗普雷县”公司在P2P网络平台上银行贷款，因此银行贷款数额都在千千万万之巨。因此，引发业内争论，注册资本金为零的民营企业在互金网络平台上成功银行贷款，到底与否符合发放贷款标准？

为此，新金融创新深度采访业内，大家为此分别发表了不同的看法。另一方指出，与否属于格朗普雷县公司比较难判断，不过民营企业并未或者说的“注入”资本金，而已两个“为名”资本，我们把这种民营企业叫作格朗普雷县民营企业。另一方，也有业内分析称，在去刚兑大背景下，格朗普雷县银行贷款人的大批量再次出现可以预设网络平台是知悉的，其目的或者是基于避免再次出现市场监管银行贷款额度明确要求，要么存在关连融资等前科，值得提防。

“格朗普雷县”公司银行贷款成觉悟

自8.24《网络借款重要信息中介业务活动管理暂行规定》出台以来，互金金融行业的市场监管形势日渐偏紧。P2P网络平台须要在重要信息公布、信用风险控制等方面做好合规性发展。但就现阶段来说，或者说达到市场监管文件明确要求的网络平台寥寥无几。

近日，有许多新闻媒体爆出，在数家P2P网络平台上发现许多标的银行贷款民营企业注册资本金为零，而且银行贷款数额都是一百万甚至千万的超额银行贷款。

为此，有业内指出，现阶段，虽然工商局不再明确要求必须实缴注册资本，但实缴注册资本能在很大程度上反映民营企业的基本实力及抗信用风险能力，注册资本的实缴代表着两个民营企业在开设Hathras，在还没盈利的情况下能够有足够的“告负资本金”。

“一般而言，民营企业注册须要有注册资本，所谓的注册资本按照《公司法》来说，并不全是注册资本金资本。注册资本为零的公司，归根结底是注册资本金资本为零。”，互金评论员香皂指出，民营企业并没或者说的“入注”资本金，而已写了两个“为名资本”，这类民营企业可以叫作格朗普雷县民营企业。

因此他觉得，从信用风险控制角度来说，并不是很大不能银行贷款给零注册资本民营企业，而是须要综合性考虑。毕竟，这类银行贷款民营企业什么都没，网络平台的信用风险控制须要进行综合性考察，再去寻找改类民营企业的优势。

另外，国美金融创新研究所互联网金融创新中心主任陈晓俊也表示，P2P作为借款穿针引线网络平台，须要对银行贷款人公布重要信息的准确性负责，并履行职责初步的审核责任。在金融行业去刚兑的大背景下，银行贷款正股再次出现欠费，网络平台与否特兰县相关义务会成为能否严格来说的主要依据。

那么，如今正逢互金金融行业正本清源，向市场监管靠拢的趋势之下，这么多零注册资本的民营企业为何会聚集到在互金网络平台银行贷款，这与否是两个正常现象？

其实，零注册资本的民营企业聚集到在互金网络平台银行贷款的原因很简单，因为传统的金融创新机构贷款有“较高”的准入门槛。所以，它们去选择门槛较低，信用风险控制标准较低的互金网络平台银行贷款。

“有业内分析称，这种现象不符合市场合信用风险控制逻辑，不管互金网络平台经营的是什么样的业务，多数的银行贷款人是零注册资本的民营企业，这并不是两个不正常的事。难道互金网络平台专门为这种“格朗普雷县公司”进行融资业务？

与否涉嫌自融？业内：是值得提防

格朗普雷县民营企业在P2P这个借款穿针引线网络平台上“疯狂”银行贷款，很容易令人联想到这家网络平台有自融前科。

事实上，虽然互金备案延期确定，但是网络平台备案压力并未降低，净值标、金交所、超额标等违规产品消除存量难，为此许多网络平台开始对超过100万正股进行“摊薄”，也就是找到所谓的合规性银行贷款主体分拆正股。

“其实这种做法，我指出而已形式上符合市场监管明确要求。实际上并不是两个真实的银行贷款主体，超额银行贷款仍集中在两个大民营企业手中，信用风险也自然集中，这就导致了市场监管下再次出现两个乱象。”业内分析称。

“毕竟，如果超额融资在网络平台上拆分，容易突破市场监管不能拆分期限和额度的红线。所以采用格朗普雷县公司银行贷款这种形式。”

众所周知，互金网络平台作为两个重要信息中介，须要对银行贷款人公布重要信息的准确性负责，并做好初步审核的责任。毕竟，互金网络平台做好初步的信用风险控制措施，是利于后期的贷后管理，而并不是符合政策明确要求即可银行贷款。

陈晓俊指出，在如今的大背景下，格朗普雷县银行贷款人的大批量再次出现可以预设网络平台是知悉的，或者是基于避免再次出现市场监管银行贷款额度明确要求，或者存在关连融资等前科，是值得提防的信号。

而《网络借款重要信息中介业务活动管理暂行规定》第十条也规定：“网络借款重要信息中介不得从事或者接受委托 从事下列活动：为自身或变相为自身融资。”

市场监管收紧，P2P须要做好重要信息公布

按照57号文明确要求，2018年6月完成辖区内主要P2P机构的备案登记工作，而市场监管再度延期，互金网络平台何时能够完全备案还是两个未知数。

日前，互联网金融创新信用风险整治工作领导小组发布《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（29号文），对互联网资管业务的整治验收进行了明确要求。其中，通知明确要求，依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融创新管理部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照。

此外，中国互金协会也在近日接连下发布“关于《互联网金融创新 个体网络借款电子合同安全规范》团体标准征求意见的通知”(下称《标准》)，以及明确要求存在双“零”报数机构自纠自查并于4月26日18点之前如实报送。

市场监管逐渐收紧，P2P网络平台理应加快整改合规性速度，而不是“绕道”避免再次出现问题。P2P网络平台须要做好重要信息公布透明，贷前做好信用风险控制审核工作尽可能了解银行贷款方的潜在信用风险，然后做好重要信息公布环节。

事实上，早在去年，由银监会发布《网络借款重要信息中介业务活动重要信息公布指引》指出，互金机构在公布银行贷款人基本重要信息上包括如下：

（1） 银行贷款人主体性质：指银行贷款人为自然人、法人或其他组织。

（2） 银行贷款人所属金融行业：指银行贷款自然人所在单位、银行贷款法人或其他组织根据《国民经济金融行业分类》划分的金融行业类别。

（3） 银行贷款人收入及负债情况：指银行贷款人在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、非所有者投入资本的经济利益的总流入，以及银行贷款人过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出民营企业的现时义务。

（4） 银行贷款人征信报告情况：指脱敏处理后，经银行贷款人授权由中国人民银行征信系统出具的征信报告中银行贷款人的欠费情况。

“现阶段，没数家网络平台或者说做到上述信披明确要求。”不是拥有银行存管、ICP等资质就是安全的网络平台，还要注意它的资产端，从资产端的角度讲，很大要要理性投资，看清自己买的产品是什么？银行贷款人是谁？看清银行贷款人属性，反担保措施，理性投资。

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