全职投资究竟需要多少钱？

“业余股权投资”即不再依靠沙尔梅般过活工资性总收入，而是通过定期的从现有股权投资女团中抽取投资收益、去保持家庭成员的日常生活支出。

有更多时间陪伴着父母享用生活，不用再忍受婚恋中的明争暗斗和工作压力，是很多人选择兼职股权投资的本意。但毕竟这似一条难以顺行的单行线，须考虑周详！

今年因为禽流感的影响，各个领域遭遇了不同程度的冲击。部分白领阶层总收入大增、甚至已Bhind整天，已经开始别急其他经商形式。有两位朋友私底下找我叹气，深入细致探讨业余股权投资的可行性研究。本栏已兼职股权投资三年多，趁此机会和诸位深入细致的聊聊聊那个热门话题。

兼职做股权投资 到底须要几万元？

说说我的理解。1994年，麻省理工学院学者William Bengen提出著名的“4%自然法则”：即自你退休已经开始，每月从已有的薪水贮备中抽取不超过4%的本息，所以就能实现该笔薪水到死都花不完。

按照那个年抽取率“4%自然法则”他们能算出：在除去自廉租房产后，当你手中可供股权投资的资金、小于家庭成员每月支出的25倍（1乘以4%），所以就已经基本达到了能即时卸任的最低准入门槛。

假定目前家庭成员每月支出20万，所以你应有500万以上的可股权投资金。这是一个不错的路子，但对于业余股权投资来说、这可能将非常有限~

A、经济衰退

“4%自然法则”是海外成熟市场自然环境下的平庸值。但此抽取形式有一个先决条件：假如后的经济衰退率率有所市场波动，所以你仍需根据每月前述经济衰退率水准去调整那个抽取率，即4%只是期末抽取率。

我国作为新兴新兴市场，长年可能将要应对更加复杂的经济自然环境、和市场波动更甚的经济衰退率水准，再综合考虑到他们的预期使用寿命在未来仍会提高，假如他们仍把急遽的抽取率预设为4%、显然是偏多了。

B、股权投资利率

除去经济衰退率的因素，“4%自然法则”即该股权投资女团可正常保持二十八年的日常生活开销。但假如你的股权投资利率，长年大幅跑输前述经济衰退率水准了呢？

譬如真实经济衰退率率为10%、而你只能实现6%的长年年化利率时，所以等于每月抽取4%后、前述该笔资金年均折损了8%的购买力（10%-6%+4%），显然保持不了25年这么久。现实很残酷~ 能长年跑赢前述经济衰退率水准的股权投资者，少之又少。

假如你还是只会一把梭式押注、或保守的存银行低息理财，所以在市场不确定和降息预期的大背景下，有限的资金肯定不够你折腾几年的。普通的股权投资者，只能通过积累更多的本息、去保证股权投资女团的永续性。

C、您的年龄

很多人会忽视年龄因素。30来岁就想着兼职股权投资的小伙、和55岁临近卸任的大叔相比，显然不在同一起跑线上。由于前者还很年轻，即未经历家庭成员支出的高峰期、距离法定领取养老金的年龄还剩数十年。同样兼职做股权投资、年轻是劣势！

为了更好的覆盖掉以上这些风险，确保不会在人生中后期、提前耗尽所有储蓄。我给出的建议是：假如已人到中年、所以有必要把年抽取率降低至2.5%左右。即等到可股权投资金积累至相当于家庭成员年支出的40倍后、再考虑提前卸任的可能将性。

假如你还年轻？所以该股权投资女团须维系今后整整半个世纪的生计，这变数太大了。考虑到年轻人婚恋空间也比较大，我不建议过早迈出业余股权投资这一步！

图1：假定股权投资女团的长年年化利率为11%，未来前述经济衰退率率为6%/年，初始抽取率设在8%，所以该笔钱理论上能保持到第17年（参考图1、2）。

这仅仅是一个平庸值！股权投资预期设的越高、这种收益越不可能将线性的实现。譬如你本想花几年时间、做一轮预期15%年化的长线股权投资，却在兼职股权投资后的前三年不幸经历了大熊市。该笔钱很可能将在市场尚未起色之前、就已经被无法避免的家庭成员支出消耗殆尽了。

TIPS：每月稳定线性增长的高收益项目，大概率是股权投资骗局（如高息P2P）。

图2：即使经济衰退率预期不低、股权投资利率一般般，每月抽取2.5%的话是足够保持很长时间的。

他们不必把那个40倍数值，当成财务自由、或者业余股权投资的终极目标，这只是大致的方向。当你积累的可股权投资金离那个数值越来越近时，自然距离自由更近了一些。

责任编辑：李烨