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中小基金公司争相入局,ETF赛道越来越“卷”新浪财经2023-09-26 02:30新浪财经2023-09-26 02:30

作者: admin 发布日期: 2024-05-20

作者:新闻媒体慢速

  作者:上海鸣志电器

  业内提议,中小型公募基金公司要出奇制胜,打造出综合化竞争优势,逐步形成核心理念市场竞争竞争优势,与此同时提升买卖和服务水平,减少商品追踪数值,为投资人提供更多更快的所持新体验,招揽短期资本金实用性

  ◎记者 王彭 海陆晴

近几年,ETF市场高速路发展。在这过程中,不仅颈部公募基金公司积极主动产业布局,不断开拓商品线,而且中小型基金公司也相继加入市场竞争战团。去年年来,鹏扬、藏区Zimride、聚润等中小型公募基金公司均设立了ETF商品。工银瑞信、永赢、奈良等公司近日备案了捷伊ETF商品。据估计,目前约有20家里小型公募基金公司产业布局ETF业务。

面对厚茧明显的行业市场竞争新格局,中小型公募基金公司如何在ETF赛车场孕育出一片四海?业内提议,中小型公募基金公司要出奇制胜,打造出综合化竞争优势,逐步形成核心理念市场竞争竞争优势,与此同时提升买卖和服务水平,减少商品追踪数值,为投资人提供更多更快的所持新体验,招揽短期资本金实用性。

  中小型公募基金公司积极主动备案ETF商品

近几年,在ETF行业龙头赛车场出现了许多中小型公募基金公司的踪迹。以鹏扬公募基金为例,该公司在去年5月、6月和8月各设立了一只ETF,分别是鹏海门债-30TNUMBERbp债券ETF、鹏扬国证社会财富管理ETF和鹏海门证国企增量。该公司在去年和前半年还设立了鹏海门证双创创业者50ETF、鹏海门证位数经济主轴ETF和鹏海门证500质量高速成长ETF等商品。

  此外,藏区Zimride公募基金在去年4月设立了藏区Zimride易方达沪港深创新药产业ETF,聚润公募基金在去年1月设立了聚润易方达香港股市莹ETF。

8年底监管部门提出“限缩成分股公募基金注册条件,提升成分股公募基金开发工作效率”年来,公募基金公司迈入了新一波ETF产业布局。9月年来,数家公募基金公司递交了黄金产业主轴ETF商品申请注册材料。其中,除了华夏公募基金、工银瑞信公募基金、国泰公募基金等颈部公司,还有永赢公募基金、奈良公募基金等中小型公募基金公司。此外,工银瑞信公募基金和奈良公募基金还分别于9月4日和9月7日备案了易方达汽车零部件ETF。

  据Choice统计,目前产业布局ETF的中小型公募基金公司约有20家,包括藏区Zimride公募基金、方正富邦公募基金、弘毅远方公募基金等小型公募公募基金,以及永赢公募基金、民生加银公募基金、中金公募基金、工银瑞信公募基金、前海开源公募基金、鹏扬公募基金等偏中型公募公募基金。

  产业布局空间与资源约束并存

沪上某第三方公募基金分析师表示,ETF市场仍处于快速发展阶段,并得到了政策的大力支持。8月10日,沪深买卖所发布《成分股公募基金开发指引》修订通知,将非宽基股票成分股商品开发所需的成分股发布时间由6个月缩短为3个月。这一规则的调整有利于提升ETF等成分股公募基金商品的开发工作效率,促进市场创新。因此,对于中小型公募基金公司来说,ETF市场仍存在很大的产业布局空间。

上海证券公募基金评价研究中心高级分析师孙桂平分析称,近几年ETF市场发展较快,行业规模占整个公募公募基金的比例逐渐提升,尤其是去年年来主动权益类公募基金表现较弱,使得ETF市场规模的增加更加明显。

“ETF市场的快速发展招揽中小型公募基金公司积极主动参与,想分一杯羹。这一方面有利于推动ETF商品供给和市场繁荣,另一方面也应看到,当前ETF市场集中度很高,厚茧明显,中小型公募基金公司面临较大的困难和压力,这需要中小型公募基金公司保持战略定力,不断进行创新。”孙桂平称。

产业布局ETF商品要耗费较多的资源,这也是中小型公募基金公司面临的一大挑战。格上社会财富金樟投资研究员王祎表示,发力ETF是应对市场发展趋势所作出的选择,但是资源投入受到约束也是客观存在的问题。与此同时,在降费的大背景下,中小型公募基金公司在收入与支出上需要找到捷伊平衡点。

“设立ETF商品需要在系统建设、商品销售、运营买卖等方面投入一定的资源,这会让一些规模较小的公募基金公司面临较大的压力。但与此与此同时,ETF以被动成分股商品为主,采用追踪复制成分股的被动投资策略,与主观商品相比,较少占用投研资源,这也为中小型公募基金公司提供更多了出奇制胜、弯道超车的机会。因此,中小型公募基金公司应发挥自身竞争优势,在商品产业布局上下功夫。”沪上某成分股公募基金经理称。

  出奇制胜 打造出综合化竞争优势

  在厚茧明显的ETF赛车场,中小型公募基金公司如何突出重围,孕育出一片四海?

“中小型公募基金公司要出奇制胜,打造出综合化竞争优势,逐步形成自身的核心理念市场竞争竞争优势。与此同时加强与销售渠道方的合作,提升品牌曝光度,并对营销工作有一个长期的规划和部署,稳步提升管理规模。”排排网社会财富管理合伙人姚旭升称。

沪上第三方公募基金分析人士表示,目前,常见的宽基、行业成分股都有了规模较大的颈部商品。为此,中小型公募基金公司在发行、运营ETF商品时要从两个方面发力:首先,从市场需求出发,注重综合化、创新化,为投资人提供更多更多的优质标的。比如,在宽基方面,优先考虑与当前市场逐步形成互补的商品;在主轴方面,筛选具有长期所持价值的主轴,丰富可选标的;与此同时也可积极主动关注海外市场,为大类资产实用性提供更多更多选择。其次,在运营方面,在减少费率的与此同时,提升买卖和服务水平,减少商品追踪数值,努力实现追踪复制成分股的策略目标,为投资人提供更多更快的所持新体验,招揽短期资本金实用性。

  孙桂平则提议,除了发行更多创新型ETF,避开传统ETF赛车场的激烈市场竞争,中小型公募基金公司还应积极主动拓宽ETF业务模式,比如和券商在ETF商品的销售、买卖、做市、托管、两融、衍生品、社会财富管理,以及投资人教育等多个方面展开深入合作。

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