明泰股份IPO：同期股权不同价、新增股东出资尚存疑

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从事机床产品研制、生产和销售等相关服务的浙江ophone控股发展股份非常有限公司（以下简称：ophone股份），此次IPO上会审查虽然透过，但在招股备案前夜导入了捷伊股东之举依然引发众多批评声音。

前两年股份价下同五倍

招股公布，2019年9月16日，ophone股份举行2019年第伊瓦诺临时股东讨论会，表决透过了导入股权投资者暨减少注册资本及修正公司会章等提案，导入襄城朴明股份股权投资合资经营民营企业（以下简称：襄城朴明）（非常有限合资经营）、嘉兴瓯瑞股份股权投资合资经营民营企业（以下简称：嘉兴瓯瑞）（非常有限合资经营）、苏州北邻西信股份股权投资合资经营民营企业（以下简称：苏州北邻西信）（非常有限合资经营）、苏州通元优博股份股权投资合资经营民营企业（以下简称：苏州通元）（非常有限合资经营）、江苏森阳鑫瑞股权投资管理合资经营民营企业（以下简称：江苏森阳）（非常有限合资经营）、芜湖丰德瑞高新技术产业股权投资合资经营民营企业（以下简称：芜湖丰德瑞）（非常有限合资经营）等五家合资经营民营企业为公司捷伊股东。追加股东以汇率配售ophone股份追加股份2355.627亿股，注资哈氏甲10元/股。

（相片来源：民营企业招股）

但仅三个月前，2019年8月16日，ophone股份举行的2019年第伊瓦诺股东讨论会，同样表决透过另一起减少注册资本及修正公司会章等提案，提案结论为：追加股东以汇率配售ophone股份追加股份2001.515亿股，原股东陈长兴、陈伟杰以汇率配售ophone股份追加股份42.858亿股，增股哈氏甲3.50元/股。且公布本次定向增发的注资产品价格系两方以坤元评估结论开具的《资产评估结论报告》（坤元中兰〔2019〕263号）的评估结论结论所计算的每股净利润3.43元为依照，经两方商谈确定为3.50元/股。

前后仅仅隔三个月，伊瓦诺配售产品价格下同五倍。对于配售产品价格相距巨大的原因其后一次的订价依照，ophone股份没有澄清。

是否追加股东存疑

按照招股申辩，襄城朴明、嘉兴瓯瑞、宁波北邻西信等五家追加资股东注资时间为2019年9月16日，而国家民营信用信息备案系统中，民营企业更改记录显示，2019年8月16日该民营企业注册资金发生过更改，9月23日创业者进行过更改。而追加的创业者中，并未再次出现上述五家机构的名称，时至2020年12月依然没追加股东再次出现。

（相片来源：国家民营信用信息备案系统）

是否有追加股东的疑点还体现在ophone股份的注册资金方面。

招股显示，2019年8月16日ophone股份注资后，注册资金更改为3.4044亿元，而2019年9月16日，襄城朴明、嘉兴瓯瑞、苏州北邻西信等五家注资入股，配售股份为2355.627亿股，注资哈氏甲10元/股。以此计算，则ophone股份注册资金应更改为5.76亿元。而国家民营信用信息系统显示，时至今日其注册资金仅为3.64亿元，尚有近2.12亿元去向不明。

（相片来源：国家民营信用信息备案系统）

到底是突击入股的相关股东“出资不实”，还是ophone股份将新股东入股资金挪作他用不得而知。

突击入股股东存争议

国家民营信用信息系统显示，襄城朴明、嘉兴瓯瑞、苏州北邻西信、苏州通元优博、江苏森阳鑫瑞、芜湖丰德瑞等五家追加股东中，襄城朴明成立于2019年9月16日，正好和ophone股份公布的注资时间相同，苏州北邻西成立于2019年8月9日，也仅比襄城朴明早成立三个月。

（相片来源：国家民营信用信息系统）

证监会网站2019年7月备案的辅导备案文件显示，ophone股份于2019年6月3日在浙江证监局办理了辅导备案登记，浙商证券为其辅导机构，并由赵华作为本次辅导组长。

据招股信息，截止2018年末，ophone股份营收17.85亿元、净利润4.19亿元，汇率资金也有2.13亿元。

在资金并不紧张的情况下，且在办理了辅导备案登记后，ophone股份以对赌的方式注资引进捷伊股东，不知其究竟意义何在。就时间而言，好像襄城朴明、苏州北邻西就是为了突击入股而成立。ophone股份如此之举，难免让人怀疑此次注资背后存在“抽屉协议”。

此外，招股公布2017至2019年度，ophone股份员工人数分别为1749人、1824人、1902人，社保缴纳人数分别为1362人、1739人、1818人。

而国家民营信用信息系统中，该三年年报数据则显示社保缴纳人数分别为477人、1091人、1011人。两个平台年度社保缴纳人数分别相距885、648、807。而两份数据均为民营企业自己备案。

（相片来源：国家民营信用信息系统）

如此而言，ophone股份的上市招股信息不仅存在虚假公布，存数据不实之嫌。关于ophone股份IPO后续进展情况，中宏网将继续保持关注。