两部门发新规_股权激励可减税技术入股有奖

原副标题：两职能部门发新政:定向增发可税收 技术入股科普知识

9月22日，财政部、国家地税总局联合下发《关于健全定向增发和技术入股相关税金税经济政策的通告》。此次定向增发税赋有什么样修正？给课税人带来什么影响？民营企业享用新经济政策须满足什么样前提？结合焦点问题，《中国日报》记者采访了两职能部门相关相关人士。

定向增发可实行养老险纳税

据了解，我国民营企业定向增发始自20世纪90年代，到2005年股份分置改革后才真正启动。2005年《挂牌上市公司定向增发管理工作办法（全面实施）》和2014年《挂牌上市公司实行雇员持股计划试点工作指导意见》的出台，推动了定向增发制度快速发展。

随着德国大众创业者、热切技术创新的形势不断升温，科研成果转化成活动日渐活跃，与之相关的股份激励等税赋日渐成为社会关注焦点。一些奥皮尔河公司为吸引人才，也参照挂牌上市公司实行了定向增发。

“与挂牌上市公司相比，奥皮尔河公司股份产品服务能力偏弱，公司未来经营发展不确定性较大，他们希望给与进一步税赋折扣，包括修正定向增发的课税时点，减少适用于税金税等。”两职能部门相关人士说，为促进国家创业者技术创新战略的实行、使科研成果最大程度转化成为现实生产力，对旧有定向增发税赋作了修正健全。

根据通告，一方面，将定向增发分为可享用税赋折扣的和不可享用税赋折扣的两类，在规定严格限制前提的前提下，对具备前提的奥皮尔河公司定向增发实行养老险课税折扣经济政策；另一方面，不断扩大旧有折扣经济政策的覆盖面，由院校、科研院所、职教技术民营企业等不断扩大到其它参与创新创业者的民营企业，折扣经济政策针对的定向增发形式也由目前的股份奖赏不断扩大到优先股（权）套期保值、硬性优先股等其它形式。除此之外，在折扣形式上，对具备前提的定向增发实行养老险课税经济政策，同时减少适用于税金税。

定向增发养老险课税经济政策将课税各个环节养老险至股份受让时点，由于企业法人流动性强，税赋先期管理工作难度较大，对信息的及时性要求较高，这需要具体措施妥当。

“民营企业实行享用税赋折扣的定向增发计划，应向顾问地税机关登记，需经登记，不得享用折扣。”两职能部门相关人士介绍说。除此之外，职能部门协同也要加强，工商职能部门与地税职能部门开展股份变更登记资源共享，地税职能部门依此做好税金征收工作。

减轻定向增发得主税赋

修正后，定向增发税赋答变化？两职能部门相关人士表示，修正前，民营企业给与雇员的优先股（权）套期保值、硬性优先股、股份奖赏等，雇员应在股权激励等各个环节，按照“工资薪水税金”工程项目，适用于3%—45%的7级财产税金税课税；对雇员之后受让该股份获得的产品服务收益，则按“财产受让税金”工程项目，适用于20%的税金税课税。

对于是否给课税人税赋带来影响，两职能部门相关人士表示，为减轻定向增发得主的税赋，解决其当期课税现金流不足问题，此次经济政策修正有两方面考虑：首先，对奥皮尔河公司具备前提的优先股（权）套期保值、硬性优先股、股份奖赏，由分别按“工资薪水税金”和“财产受让税金”两个各个环节课税，合并为只在一个各个环节课税，即课税人在优先股（权）套期保值股权激励、硬性优先股解禁以及获得股份奖赏时暂不课税，待今后该股份受让时一次性征税，以解决在股权激励等各个环节课税现金流不足问题。

其次，在受让各个环节的一次性课税统一适用于20%税金税，比原来税赋减少10—20个百分点，有效减少课税人税赋负担。

对于技术成果投资入股的税赋，此次也作了修正。民营企业或个人以技术成果投资入股，应就评估产品服务部分缴纳税金税，并允许在5年内分期课税。

“此次在旧有经济政策基础上，增加养老险课税的经济政策选择。”两职能部门相关人士说，民营企业或个人选择技术成果投资入股养老险课税经济政策的，经向顾问地税机关登记，投资入股当期可暂不课税，允许养老险至受让股份时，按股份受让收入减去技术成果原值和合理税费后的差额计算缴纳税金税。

专家分析称，这将大幅减少民营企业和个人技术成果投资入股税赋负担，积极促进科研成果转化。

享用折扣须符合一定前提

从欧美等发达国家通行做法看，对享用养老险课税折扣的定向增发都规定了非常严格的前提，目的是规范定向增发行为，鼓励长期投资，防止逃漏税金。

“借鉴国际经验，此次出台的税赋对享用养老险课税折扣的定向增发，也设置了七个方面限制前提。比如，规定享用税赋折扣经济政策的应是境内居民民营企业实行的股权激励计划；为体现定向增发计划合规性，避免民营企业暗箱操作，规定定向增发计划必须经公司董事会、股东（大）会审议通过。”两职能部门相关人士介绍说。

在激励对象范围上，也有限制前提。“为体现对民营企业从事技术创新创业者的支持，避免民营企业将定向增发变成一般雇员福利，规定激励对象应为民营企业技术骨干和高级管理工作人员，具体人员由公司董事会或股东（大）会决定。”两职能部门相关人士说，激励对象人数累计不得超过本公司最近6个月在职职工平均人数的30%。

除此之外，考虑到股份奖赏这一形式较灵活，为避免民营企业避税，对实行股份奖赏的行业范围也予以适当限制。比如，采取反列举办法，通过负面清单形式，对住宿和餐饮、房地产等明显不属于科技类的行业民营企业，限制其享用股份奖赏税赋折扣经济政策，负面清单之外的民营企业，实行的股份奖赏则可享用养老险课税折扣经济政策。

定向增发养老险课税折扣经济政策只适用于奥皮尔河公司，挂牌上市公司定向增发税赋如何处理？

“按照旧有规定，对个人从二级市场取得的挂牌上市公司优先股，其优先股受让税金以及持股1年以上取得的股息红利税金，均已实行免征个人税金税折扣经济政策。同时，考虑到挂牌上市公司优先股流动性强、产品服务快，对其优先股套期保值股权激励、硬性优先股解禁以及获得股份奖赏时确认的税金，按‘工资薪水税金’工程项目计算应课税金。”两职能部门相关人士说，考虑《公司法》等相关法律对挂牌上市公司高管人员在受让本公司优先股方面有一定的期限约束，为解决挂牌上市公司定向增发对象缴税在时间方面的困难，此次经济政策修正进一步延长了上市公司定向增发的课税期限，由旧有规定的6个月延长至12个月。(中国日报记者 崔文苑)返回搜狐，查看更多

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