股东认缴未实缴都有哪些风险_

为的是降低公司的成立准入门槛，减低投资人经济负担，2014年《公司法》修改后将原本成立时的“实缴吕祖宫”改为的是“认缴制”，中止原则上最低注册资本额度及出资时限限制。只好，不少民营创业团队认缴公司出资额并签订合同在极短时限内实缴，想“空手套截叶”不掏钱就营运一间民营企业。事实上，股东认缴未实缴存在很多法律信用风险，民营创业团队或创业团队须要想一想一下，是否具有足够多的抗信用风险能力来认缴巨额的注册资本。

一、认缴未实缴的地税信用风险

1.民营企业税金税

“小华打算出资100多万元营运一间公司，为的是利益最小化，公司的出资额认缴100多万元但不实缴，另由小华作为出借人将100多万元大额赠予公司。待公司盈利后，利润大部分以本息的形式支付给小华，如此一来民营企业艺术论变小可以促长民营企业税金税，股东缴交的派息转变成本息在目前税赋地税的力度下也能避免交纳个人税金税。乘势双得。”

小华的作法在工作中并无法达至目的。

根据地税局的明确规定，公司能在课税艺术论中计入的本息为【（银行贷款本息-未实缴出资额）*利率*时限】，也就是银行贷款本息扣除未认缴出资额后，余下数额所相关联的本息才能在课税艺术论中计入。小华银行贷款本息100多万元扣除未认缴出资额100多万元后无余下数额，即全数本息均无法在民营企业税金税课税艺术论中计入。

正当理由：地税总局2009年《关于民营企业投资人投资未妥当而出现的本息开支民营企业税金税前计入问题的核准》明确规定“凡民营企业投资人在明确规定时限内未Caquet其应缴资本额的，该民营企业对外银行贷款所出现的本息，相等于投资者实缴资本额与在明确规定时限心腹缴资本额的超额应石蜊的本息，其不属于民营企业合理的开支，应由民营企业投资人经济负担，不得在计算民营企业应课税艺术论时计入。”

2．个人税金税

“经营2年后，在未交纳出资额的情况下公司净利润已达至200多万元，只好，小华以200多万元的价格将全数股权转让给了小王。”

小华须要交纳的个人税金税：

（股权转让收入200多万元-股权李骞0元）*税金税20%=股权转让税金个人税金税40多万元

假定小华实缴出资额后，其个人税金税：

（股权转让收入200多万元-股权李骞100多万元）*税金税20%=股权转让税金个人税金税20多万元

所以，在未实缴出资的情况下，小华须要多交纳未实缴出资额部分的个人税金税20多万元。

二、认缴未实缴的股东权利风险

1.派息权

“小华觉得什么生意都没之前的公司赚钱，只好找到小王，又投资了200多万元重新成为公司的股东。在小王的强烈要求下，小华实缴注册资本100多万元后持股50%（另100多万元计入资本公积）。此时小王仍未实缴其100多万元的注册资本。一年后，公司取得可分配利润20多万元，小华主张按实缴出资额分配20万红利，但小王主张按认缴出资额每人分10万，双方争执不下。”

小华的主张符合法律明确规定。

根据《公司法》第三十四条明确规定：“股东按照实缴的出资比例分取红利”，在公司章程或者股东协议未明确签订合同的情况下，各股东应当按照实缴出资额分取红利。

但是，公司的利润分配方案须要所持表决权半数以上的股东表决通过，公司股东各持50%，小王不同意红利全数分给小华，投了反对票，所以即便原则上小华有权分取全数红利，实际上也无法取得。

可见，认缴的大股东只要控制不派息，就能保证公司利益不流向实缴的小股东，有效避免对自己不利的《公司法》第三十四条。

正当理由：《公司法》第三十四条 【派息权与优先认购权】股东按照实缴的出资比例分取红利；公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东签订合同不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。

2.表决权

“20多万元的利润分配方案，小王投了反对票，小华眼见到手的鸭子飞了，气愤不已，想了釜底抽薪的一招：公司的表决权也是按实缴出资额来的，小王认缴出资的50%股权不享有表决权，能表决的只有自己实缴的50%股权。”

首先，不管认缴或实缴的出资比例如何，只要章程签订合同了股东行使表决权的方式，则以章程为准。但是，章程未做签订合同的，应当按照认缴的出资比例行使，即小王认缴的100多万元和小华实缴的100多万元具有相同的表决权。

其次，股东也可以通过决议的方式修改表决权规则。假定小华具有66.7%的股权，则可以召开股东会，决议修改章程，签订合同只有实缴的股东才具有表决权。当然，小华已经具有三分之二以上表决权，几乎能够决定公司股东会的全数事项，再做此类决议就显得画蛇添足。

正当理由：《公司法》第四十二条 【股东的表决权】股东会会议由股东按照出资比例行使表决权；但是，公司章程另有明确规定的除外。

《全国法院民商事审判工作会议纪要》7.【表决权能否受限】股东认缴的出资未届履行时限，对未交纳部分的出资是否享有以及如何行使表决权等问题，应当根据公司章程来确定。公司章程没有明确规定的，应当按照认缴出资的比例确定。如果股东（大）会作出不按认缴出资比例而按实际出资比例或者其他标准确定表决权的决议，股东请求确认决议无效的，人民法院应当审查该决议是否符合修改公司章程所要求的表决程序，即必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。符合的，人民法院不予支持；反之，则依法予以支持。

三、认缴未实缴的出资责任

“小王和小华在合作过程中矛盾重重，公司损失越来越大，不少债权人上门讨债或者诉讼，但即便债权人强制执行也拿不到钱。小王和小华合计，决定解散公司，第二天就到工商办理注销登记手续。此时，小王的100多万元注册资本未到签订合同的出资时限，实际也未出资。”

1.出资加速到期

“债权人小王执行后拿不到钱，就想股东小王还钱，小王抗辩自己出资时限未到，不承担还款责任。”

股东出资具有时限利益，通常情况下，在未届出资期满，公司、其他股东、债权人均不得要求股东提前出资。但是，在特殊情况下，法院为的是保护其他主体的利益，将会要求股东出资加速到期，在未出资的范围内承担补充赔偿责任。

第一种情形是，公司无可供执行的财产，且公司满足破产条件但还未破产。第二种情形是，公司债务产生后，股东出资到期但又延长了出资时限。

小王属于第一种特殊情况，公司被执行仍无财产，且满足破产条件。债权人小王有权要求小王出资加速到期，并在100多万元范围内承担责任。

正当理由：《全国法院民商事审判工作会议纪要》6.【股东出资应否加速到期】在注册资本认缴制下，股东依法享有时限利益。债权人以公司无法清偿到期债务为由，请求未届出资时限的股东在未出资范围内对公司无法清偿的债务承担补充赔偿责任的，人民法院不予支持。但是，下列情形除外：

（1）公司作为被执行人的案件，人民法院穷尽执行措施无财产可供执行，已具备破产原因，但不申请破产的；

（2）在公司债务产生后，公司股东（大）会决议或以其他方式延长股东出资时限的。

2．清算时仍需出资

“公司解散时，小华要求小王交纳未出资的100多万元，小王拒绝了，称自己的出资未到期，并且公司解散了这笔钱也不须要出了。”

认缴不等于不缴。股东认缴出资额后，只要不减资，就必须向公司缴付该笔出资。认缴和实缴，只是出资时间早晚的问题。

公司解散，未届出资时限的，应当加速到期，已届出资时限而未缴出资的，则股东的该笔出资额债权将作为清算财产。

所以，小华有权要求小王缴付100多万元出资额。

正当理由：《公司法司法解释（二）》第二十二条 公司解散时，股东尚未交纳的出资均应作为清算财产。股东尚未交纳的出资，包括到期应缴未缴的出资，以及依照公司法第二十六条和第八十条的明确规定分期交纳尚未届满交纳时限的出资。  

公司财产不足以清偿债务时，债权人主张未缴出资股东，以及公司成立时的其他股东或者发起人在未缴出资范围内对公司债务承担连带清偿责任的，人民法院应依法予以支持。

3．未依法清算的信用风险

“见小华不同意，小王就换了一个说法：反正你的出资额是100万，我拿出50万给你，算作每人出资50万。公司解散清算就完了，债权人也追不到我们。”

目前，对于有限公司而言，股东是原则上的清算组成员，须要对清算行为承担法律责任。如果因为清算组怠于履行清算或根本没有清算给债权人造成损失的，则股东须要承担超出其出资范围的赔偿责任。

公司注销后，债权人小王还有500多万元的债权未清偿，因小王和小华未履行原则上的清算义务，小王不仅无法逃避100多万元的出资责任，更是要和小华一起对超出出资范围外的500多万元债权承担赔偿责任。

正当理由：《公司法司法解释（二）》第十八条 有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东未在原则上时限内成立清算组开始清算，导致公司财产贬值、流失、毁损或者灭失，债权人主张其在造成损失范围内对公司债务承担赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。   

有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东因怠于履行义务，导致公司主要财产、账册、重要文件等灭失，无法进行清算，债权人主张其对公司债务承担连带清偿责任的，人民法院应依法予以支持。

上述情形系实际控制人原因造成，债权人主张实际控制人对公司债务承担相应民事责任的，人民法院应依法予以支持。  

第二十三条 清算组成员从事清算事务时，违反法律、行政法规或者公司章程给公司或者债权人造成损失，公司或者债权人主张其承担赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。

有限责任公司的股东、股份有限公司连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东，依据公司法第一百五十一条第三款的明确规定，以清算组成员有前款所述行为为由向人民法院提起诉讼的，人民法院应予受理。  

公司已经清算完毕注销，上述股东参照公司法第一百五十一条第三款的明确规定，直接以清算组成员为被告、其他股东为第三人向人民法院提起诉讼的，人民法院应予受理。

四、结语

尽管公司法中止了最低注册资本的要求，但为的是彰显公司实力或达至某些资质要求，有些股东会认缴巨额的注册资本，但实际并不交纳，甚至根本没有缴付的打算，这种行为存在巨大的法律信用风险。如果公司未作减资的，那么股东就必须在认缴范围内对公司承担出资义务，所以公司股东必须慎重决定认缴的注册资本。

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说明

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