增资扩股的法律内涵、风险防范与税收规划,附案例

一、 常见的增资扩股方式探析

二、 增资扩股过程中常见的法律风险及防范措施

三、“ 增资扩股纠纷 ” 裁判规则解读

六、增资协议主要内容税务变更登记需在工商变更登记后30日内办理。举例说明例子一：小明和小刚俩兄弟各投5万元了家10平米的火锅店，各自占股50%。一年后他们的火锅店要扩建到30平米需要20万元。于是兄弟俩筹划后邀请小丽以出资10元万入股，给她20%股权。(PS：小本生意这里没有估值，新股东增资一切靠谈)现在大家的股权是：40%、40%、20%。这便是增资扩股。例子二：又过了一年，小丽生娃要退出火锅店的投资，于是她把自己火锅店的股权，在原投资金基础上加价10%转卖给了老王。这便是股权转让。三.增资扩股的意义1.筹集经营资金，扩大生产规模对于绝大部分公司而言，刚成立时规模不可能很大，然后慢慢发展壮大。在公司发展过程中需要不断扩大生产规模，这就需要不断筹集生产经营资金，也就是引资。在所有的引资方式（包括银行贷款、民间借贷、实物抵押、股权质押等）中，增资扩股的引资成本是最低的，而且几乎可以无限期地使用。2.调整股东结构和持股比例现代企业制度的基本要求是“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”。随着公司的发展壮大和外部形势的变化，现代企业制度的内涵也不断发生变化。公司需要与时俱进，根据公司实际情况和外部形势的发展，不断调整公司的股权。结构和股东之间的持股比例，达到完善公司法人治理结构、增强公司核心竞争力的目的。增资扩股是公司调整股权结构和股东持股比例的重要手段。3.提高公司信用,获得法定资质在市场经济条件下，规模往往意味着竞争优势，规模越大，竞争优势越大，信用越强。增资扩股同样是扩大公司规模，提高公司信用的重要手段之一。4.引进战略投资者战略投资者不但可以给公司带来发展资金，而且还可能给公司带来先进的技术、产品、管理经验和购销网络等，从而在短时间内大幅提升公司的核心竞争力。一家公司在不同的发展阶段，需要引进不同的战略投资者，而增资扩股是引进战略投资者的两种主要手段之一（另外一种是股权转让）。第三节、增资扩股实务操作一、增资扩股的目的1、筹集经营资金，扩大生产规模。创业公司、中小企业扩大生产规模，需要不断筹集生产经营资金。而在所有的融资方式（包括银行贷款、民间借贷、实物抵押、股权质押等）之中，增资扩股的融资成本最低，且可行性和重复使用率也较高。2、调整股东结构和持股比例。公司根据内部情况和外部形势的发展，需要不断调整公司的股权结构和股东之间的持股比例，完善公司法人治理结构的目的。增资扩股的结果是部分股东的股权受到稀释，部分股东的股权所占比重上升，因而成为公司调整股权结构和持股比例的重要手段。3、提高公司信用,获得法定资质。增资扩股出于扩大公司规模的目的，自然会提高公司的信用。同时，出于特定经营目的的公司需要注册资本达到一定数额标准获得特定的法定资质。因而部分注册资本未达标准的公司须进行增资扩股。4、引进战略投资者。公司发展需要资金，投资者在带来资金的同时，还将引进技术、产品、管理经验和购销网络等，从而提升公司的竞争力。二、增资扩股≠股权转让股权转让是指公司股东将其股东权益有偿转让给他人。现实中往往出现将增资扩股和股权转让混淆的情况，其实两者之间有以下几点区别：1、股权转让和增资扩股中资金的受让方不同。股权转让的资金由被转让公司的股东受领，资金的性质是股权转让的对价；而增资扩股中的获得资金的是公司，而非某一特定股东，资金的性质是公司的资本金。2、投资人对公司的权利义务不同。股权转让后，投资人取得公司股东地位的同时，不但继承了原股东在公司的权利，也应当承担原股东相应的义务；而增资扩股中的投资人是否与原始股东一样，承担之前的义务，需由协议各方进行约定。3、出资完成后，公司的注册资本的变化不同。股权转让后，公司的注册资本并不发生改变；而增资扩股后，公司的注册资本必然发生变化。4、增资扩股后公司原股东股权计税成本不变，股权转让后公司原股东股权计税成本会发生改变。因为增资扩股一般会导致原股东股权的稀释，但不影响原股权的计税基础，对企业增加的实收资本和资本公积属于股东新投入的资本金，对股东的投资款不征收企业所得税；股权转让中原股东获得转让资金后，扣除股权的计税成本及相关税费确认“财产转让所得”征收所得税，但不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额，同时根据股权转让的比例调整原股东股权的计税基础。 (注意：《合同法》第四十四条规定，股权转让合同自成立时生效。现实中股权转让合同的生效并不意味着股权转让同时生效。股权转让的生效还需完成股权转让协议签订后的相关手续。此外，如果为标的公司为中外合资经营企业，那么无论是该公司的增资扩股或者是股权转让都需经审查机关批准。)三、有限责任公司增资流程1、董事会制订增资扩股方案。增资扩股方案内容包括目的、方式、增资数额、程序、负责人等作说明，并经董事会表决通过后提交股东会审议。2、股东会审议增资扩股方案并进行决议。增加注册资本的决议属于公司的特别决议，需经代表2/3以上表决权的股东通过。此外，还有两点需要注意。（1）国有独资公司增加注册资本的，由董事会或履行出资人职责的机构决定；国有独资或控股公司进行增扩股还需报经国资部门批准，金融企业进行增资扩股还需报经相应的金融监管部门批准，外商投资企业增资扩股还需报经原审批部门批准。（2）涉及到以未分配利润和法定公积金转增注册资本的，需聘请注册会计师事务所对财务报表进行审计，确定公司财务状况作为转增注册资本的依据。金融干货课程和资料200+期大合集，超级低价获取！添加助手获取，（Z101B101），限时赠送行研、投行、私募、咨询、财务、估值、尽调、金融数据处理、Wind、Excel、Python、量化等15个最新系列课程。3、缴纳出资。投资人可通过货币、实物、知识产权以及土地使用权等方式出资。而以公积金、未分配利润转增注册资本的，若公司章程无特殊规定，应按照股东实缴的出资比例。金融圈的干货文章、模块知识、实务课程助您成为金融界的实力派！欢迎关注金融干货。4、验资。股东缴纳出资后，须经依法设立的验资机构验资并出具证明。验资的主要内容包括公司注册资本的变更事宜是否合法、真实，会计处理是否正确。5、召开股东会增选董事、监事，修改章程；召开董事会，改组公司管理层。验资结束后，公司即应召开股东会，完成增选及章程修改事宜；并且应该就新董事会，来进行对公司管理层的改组。最后，根据股东会决议对股东名册进行修改和出资证明书的签发。6、工商变更登记。公司需到工商部门办理注册资本变更登记手续及新选董事、监事的备案手续以及到银行、税务部门办理相应的变更手续。四、有限责任公司增资方式1、以公司未分配利润、公积金转增注册资本。按照法律规定，公司税后利润首先必须用于弥补亏损和提取法定公积金（提取比例为10%，公司法定公积金累计额超过公司注册资本50%的，可以不再提取），其后剩余利润才用于分配股东。而公司分配给股东的利润，经股东会决议后可用以转增注册资本、增加股东的出资额，前提是所留存的法定公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。2、股东增加出资。公司股东还可以将货币或者其他非货币财产作价投入公司，直接增加公司的注册资本。货币存入公司所设银行账户，非货币出资则需办理财产转移手续。3、新股东投资入股。增资扩股时，投资人可通过投资入股的方式成为公司的新股东。新股东投资入股的价格，常见的计算方法是根据公司净资产与注册资本之比，溢价部分则计入资本公积。3、以未分配利润转增注册资本的转增比例：（1）转增比例过高，会影响公司账面业绩（主要是利润率）；（2）转增的未分配利润需要扣除应提未提的折旧和应纳未纳的税收，一旦转增比例过高，会涉及到较大数额的折旧及纳税调整。4、以上市为目的进行的增资扩股：《首次公开发行股票并上市管理办法》规定发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；以及发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员不能发生重大变化，实际控制人不能发生变更。 因此在一定期限内，以上市为目的进行增资扩股的公司的董事、高级管理人员和实际控制人不能发生变更，公司的主营业务也不能发生重大变化。5、三种公积金转增注册资本的不同：（1）法定公积金转增注册资本的，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%；（2）资本公积金转增注册资本的，需要根据公司所执行的会计制度作具体分析；（3）任意公积金转增注册资本，可以全额转增。6、有限责任公司股东优先认购权：有限责任公司的股东在公司增资扩股时有权优先按照实缴的出资比例认缴出资，另有约定的除外。若有新股东（投资人）入股，公司原股东声明放弃全部或部分优先认缴出资权。7、增资扩股的税务问题：以未分配利润和任意公积金转增注册资本，属于股息、红利性质的分配。自然人股东取得的转增资本数额，应作为个人所得征税（法人股东无需缴税）。用于转增的未分配利润应当扣除截至转载时点应纳的税收金额，因为公司很可能没有按期缴纳税款，或者缴纳日期晚于转增日期，则在增资扩股时首先需要扣除相应的税款。8、开设验资专用银行帐户：为了保护投资人的权益，顺利通过验资，在增资扩股时，如果新加入的股东以货币出资，公司应当开设验资专户。验资的目的是验证公司注册资本的变更事宜是否符合法定程序，注册资本的增加是否真实，相关的会计处理是否正确。注意：新股东（投资人）若为法人,其投资总额不得超过公司章程规定的净资产投资比例。六、增资协议主要内容1、  投资人（新股东）投资额度及其所认购的出资份额比例，以及投资人向公司缴付出资之后各股东的持股比例；2、  投资人的出资方式，分期出资需注明每期的数额与出资时间；3、  签署增资协议之前，双方（即新股东和原股东）之间一般会签署意向书和保密协议，并进行尽职调查和资产评估。因此增资合同中亦须包含公司资产的描述及相关确认、原股东对此陈述与保证的条款；4、  明确股东权利与义务的交割时间以及手续办理与费用的承担方；5、  明确交割时间以前债务（包含一切可能导致债务发生的情形）的承担方式；6、  明确增资后公司治理机构，包括董事会、总经理等人选的确定，以及对公司章程进行修改亦应体现在增资协议中；7、  明确利润分配、表决事项、清算等事项，违约责任承担方式与解决程序；8、  其他特殊设置。如对赌条款等。七、增资所需材料1、工商变更登记所需材料：（1）营业执照正副本原件;（2）组织机构代码正本原件;（3）税务登记证正本原件;（4）公章、财务章、人名章;（5）法人身份证原件;（6）原公司章程;（7）原验资报告复印件;（8）开户许可证原件。2、股权转让公证所需材料:（1）股权转让协议书；（2）被转让股权所在的公司资料：营业执照正副本原件、公司章程原件、公司成立时的验资证明原件、公司股东会决议、其他股东放弃优先购买权的声明；（3）受让方、转让方的身份材料；（4）转让方、受让方为中国内地法人企业；（5）营业执照正副本原件、章程原件；（6）法定代表人证明书及法定代表人身份证；（7）公司董事会或股东会同意转让或受让股权的决议；（8）如果转让方、受让方的法定代表人不能亲自办理公证，还需提供经过公证的委托书；（9）如果是非深圳企业，前述材料都需经公证；香港公司，需经中国司法部委托的香港律师公证，并经中国法律服务(香港)有限公司办理转递；澳门公司，需在澳门办理公证，并经中国法律服务(澳门)公司转递；台湾公司需经台湾地区公证人公证，并经台湾海基会寄送；外国公司经当地国家公证人公证，经中国驻该国大使馆或领事馆办理认证。　　3、市场监督管理局所需材料:（1）公司变更登记申请书；（2）委托书和经办人身份证明；（3）股东会决议(同意转让股权的决议。向第三人转让的，需要其他股东过半数同意;或提交转让股东向其他股东发生的股权转让书面通知)；（4）公司章程修正案(转让后的股东签名)；（5）股权转让协议；（6）新股东身份证明(需验原件)；（7）公司营业执照正本和全部副本。　　4、税务变更登记所需材料：（1）法人签章的《公司信息对照表》和《税务登记变更表》（2）营业执照复印件(盖公章、验原件)（3）国税、地税税务登记证正、副本原件（4）公司章程修正案复印件(盖公章、验原件)（注意：税务变更登记需在工商变更登记后30日内办理。）第四节、增资扩股涉税方案

增资扩股则是由投资机构认购被投资企业所新发行的增量股权（或股份）的交易。近期，各地税务机关在引进战略股权投资的企业中的税务稽查中，均提出追缴相关股东个人所得税的问题，引起了私募股权投资市场人士的高度关注。本文以一网上讨论案例为例，就增资扩股各环节涉税情况进行分析，提出现行税法不明确及不完善之处，并比较美国税法对于类似问题的处理，进而提出我国税法的完善建议。

1 案例事实

1.1 资本运作过程

A有限责任公司注册资本450万元，原有股东2人，其中自然人股东甲持股80%，自然人股东乙持股20%。私募股权投资机构B基金决定对A有限责任公司进行战略投资。具体资本运作如下：

第一步：增资。2010年12月，私募股权投资机构B基金作为战略投资者，认购公司所增发的50万元注册资本，全部认购金额为2000万元。其中50万元作为A有限公司的新增注册资本，1950万元作为增资溢价，计入A有限公司的资本公积-资本溢价。

2010年12月31日，A有限公司收到全部增资款，并完成了相应的增资程序，公司注册资本增加到500万元，其中甲方持股72%，乙方持股18%，B基金持股10%。

同日公司账面计列资本公积1950万元，未分配利润1550万元（均系增资前累计形成），A有限公司净资产合计为4000万元。

第二步：资本公积转增股本。2012年1月，A有限公司变更设立股份有限公司时，公司原账面部分资本公积转入A股份公司的股本。

资本公积与未分配利润转增总体情况表

                                                         单位：万元

所有者权益

账面原值

折股变动

增资后

实收资本

500

+4500

5000

资本公积

1950

-950

1000

未分配利润

3550

-3550

合计

6000

0

6000

资本公积与未分配利润转增分股东情况表

                                                     单位：万元

股东

注册资本

比例（%）

            转增金额

转增后股本

合计

未分配利润转增

资本公积转增

甲

360

72

3240

2556

684

3600

乙

90

18

810 

639

171

900

B

50

10

450

355

95

500

合计

500

100

4500

3550

950

5000

上述自然人股东在公司增加注册资本过程中，以未分配利润折股部分应计算缴纳个人所得税，该等税款已经缴纳结清。

第三步：变更折股。到2021年初，A有限公司以2011年12月31日经写日志的全部净资产6000万元为基准折算5000万元股份，变更设立A股份有限公司。

上述增资、变更过程中，公司的甲、乙股东未发生股权转让行为。需要了解其中个人所得税征税详规，敬请关注本或进入群交流……（号：whcaiwu）

⊙素材来源：税海竞帆、大慧堂财税官网100dot.cn，由税得香编辑整理发布。欢迎转发到朋友圈，转载请联系后台小编（号：whcaiwu）