全职投资：究竟需要多少钱？

“ 业余股权投资 ” 即不再倚靠沙尔梅般过活薪水性总收入 ， 而是通过定期的从原有股权投资女团中抽取投资收益 、 去维持家庭成员的日常生活支出 。 责任编辑首秀于撞名高家岭~

有更多时间陪伴着父母享用生活 ， 不必再忍受婚恋中的明争暗斗和工作压力 ， 是很多人选择兼职股权投资的本意 。 但即便这似一条无法顺行的单行线 ， 须考虑周详 ！

今年因为禽流感的影响 ， 各个领域遭遇了不同程度的压制 。 部分白领阶层总收入大增 、 甚至已Bhind整天 ， 已经开始别急其他经商形式 。 有两位好友私底下找我叹气 ， 深入细致探讨业余股权投资的可行性研究 。 本栏已兼职股权投资三年多 ， 趁此机会和诸位深入细致的聊聊聊那个热门话题 。

译者：Lagom股权投资

来源：exile

兼职做股权投资 究竟须要几万元 ？

说说我的认知 。 1994年 ， 麻省理工学院研究者William Bengen提出知名的 “ 4%自然法则 ” ： 即自你卸任已经开始 ， 每月从已近的薪水贮备中抽取不超过4%的本息 ， 所以就能实现该笔薪水到死都花不完 。

按照那个年抽取率 “ 4%自然法则 ” 我们能算出 ： 在除去自廉租房产之后 ， 当你手里可供股权投资的资金 、 小于家庭成员每月支出的25倍 （ 1乘以4% ） ， 所以就已经基本达到了能即时卸任的最高准入门槛 。

假定目前家庭成员每月支出20万 ， 所以你理应500万以上的可股权投资金 。 这是两个极好的路子 ， 但对于业余股权投资来说 、 这可能非常有限~

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经济衰退

“ 4%自然法则 ” 是国外成形市场环境下的平庸值 。 但此抽取形式有两个先决条件 ： 如果之后的通胀率有所波动 ， 所以你仍需根据每月实际通胀水平去调整那个抽取率 ， 即4%只是期初抽取率 。

我国作为新兴经济体 ， 长期可能要应对更加复杂的经济环境 、 和波动更甚的通胀水平 ， 再综合考虑到我们的预期寿命在未来仍会提高 ， 如果我们仍把逐年的抽取率设定为4% 、 显然是偏多了 。

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股权投资收益率

除去通胀的因素 ， “ 4%自然法则 ” 即该股权投资女团可正常维持二十三年的日常生活花销 。 但如果你的股权投资收益率 ， 长期大幅跑输实际通胀水平了呢 ？

譬如真实通胀率为10% 、 而你只能实现6%的长期年化收益率时 ， 所以等于每月抽取4%之后 、 实际该笔资金年均折损了8%的购买力 （ 10%-6%+4% ） ， 显然维持不了25年这么久 。 现实很残酷~ 能长期跑赢实际通胀水平的股权投资者 ， 少之又少 。

如果你还是只会一把梭式押注 、 或保守的存银行低息理财 ， 所以在市场不确定和降息预期的大背景下 ， 有限的资金肯定不够你折腾几年的 。 普通的股权投资者 ， 只能通过积累更多的本息 、 去保证股权投资女团的永续性 。

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您的年龄

很多人会忽视年龄因素 。 30来岁就想着兼职股权投资的小伙 、 和55岁临近卸任的大叔相比 ， 显然不在同一起跑线上 。 由于前者还很年轻 ， 即未经历家庭成员支出的高峰期 、 距离法定领取养老金的年龄还剩数十年 。 同样兼职做股权投资 、 年轻是劣势 ！

为了更好的覆盖掉以上这些风险 ， 确保不会在人生中后期 、 提前耗尽所有储蓄 。 我给出的建议是 ： 如果已人到中年 、 所以有必要把年抽取率降低至2.5%左右 。 即等到可股权投资金积累至相当于家庭成员年支出的40倍后 、 再考虑提前卸任的可能性 。

如果你还年轻 ？ 所以该股权投资女团须维系今后整整半个世纪的生计 ， 这变数太大了 。 考虑到年轻人婚恋空间也比较大 ， 我不建议过早迈出业余股权投资这一步 ！

图1 ： 假定股权投资女团的长期年化收益率为11% ， 未来实际通胀率为6%/年 ， 初始抽取率设在8% ， 所以该笔钱理论上能维持到第17年 （ 参考图1 、 2 ） 。

这仅仅是两个平庸值 ！ 股权投资预期设的越高 、 这种收益越不可能线性的实现 。 譬如你本想花几年时间 、 做一轮预期15%年化的长线股权投资 ， 却在兼职股权投资后的前三年不幸经历了大熊市 。 该笔钱很可能在市场尚未起色之前 、 就已经被无法避免的家庭成员支出消耗殆尽了 。

TIPS ： 每月稳定线性增长的高收益项目 ， 大概率是股权投资骗局 （ 如高息P2P ） 。

图2 ： 即使通胀预期不低 、 股权投资收益率一般般 ， 每月抽取2.5%的话是足够维持很长时间的 。

我们不必把那个40倍数值 ， 当成财务自由 、 或者业余股权投资的终极目标 ， 这只是大致的方向 。 当你积累的可股权投资金离那个数值越来越近时 ， 自然距离自由更近了一些 。