四人操纵通宝能源股票被处罚 成交金额27亿亏损149万

来源：中国吴海飞

中国吴海飞北京9月22日讯 证监会广州工商局日前公布的中国投资顾问监督管理委员会广州工商局处罚通知书（〔2023〕8号）显示，依照2005年修改、2014年修改的《中华人民共和国公司法》的有关明确规定，广州保监局对李国院、杨晓华等人操纵者山西九洲电气金润庠公司（以下简称“九洲电气”，600780.SH）优先股产品价格犯罪行为展开了批捕进行调查、该案，并司法机关向原告知会了作出处罚的历史事实、理由、依照及原告司法机关享有的权利，原告均未提出申辩、申辩意见，也未要求听证会，案件也已进行调查、该案就此结束。沈俊，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳存有以下违法历史事实。

一、李国院、杨晓华等4人掌控采用61个投资顾问帐户。2017年1月5日至8月15日前夕，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳纠集掌控、采用“李国院”等61个投资顾问帐户透过分散资本金竞争优势、认购竞争优势已连续进行买卖和在前述掌控的帐户间展开进行买卖等形式负面影响“九洲电气”优先股的进行买卖产品价格和进行买卖量。

（二）在前述掌控的帐户间展开进行买卖。2017年1月5日至8月15日前夕，有50个进行买卖日账户组存有对倒，占同期消费市场成交比率为7.10%，对倒量占消费市场成交比率小于10%的进行买卖日16个，对倒量占消费市场成交比率小于20%的进行买卖日6个。帐户组前述所涉进行买卖净亏损1,490,722.19元。

李国院与杨晓华商讨合作进行买卖，二人为进行买卖筹措或提供更多资本金、帐户，自行或安排别人操作形式帐户，商讨微盘结算、信托公司帐户筹备、付款进行买卖等事项；冯美娟、宋芳芳为所涉进行买卖提供更多资本金、帐户，操作形式部分帐户付款进行买卖。

广州保监局认为，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳前述犯罪行为违反了2005年《公司法》第一百七十条首款第二项、第二项的明确规定，构成2005年《公司法》第条所说的操纵者优先股消费市场违规犯罪行为。根据原告违规犯罪行为的历史事实、性质、故事情节与社会危害程度，依照2005年《公司法》第条的明确规定，广州保监局决定对李国院、杨晓华依次判处110多万元罚金，对冯美娟、宋芳芳依次判处10多万元罚金。

2005年《公司法》第一百七十条明确规定：禁止任何人以下列形式操纵者优先股消费市场：

（一）单独或是透过合谋，分散资本金竞争优势、认购竞争优势或是利用信息竞争优势联合或是已连续进行买卖，操纵者投资顾问进行买卖产品价格或是投资顾问进行买卖量；

（二）与别人合谋，以事先约定的时间、产品价格和形式相互展开投资顾问进行买卖，负面影响投资顾问进行买卖产品价格或是投资顾问进行买卖量；

（三）在自己前述掌控的帐户间展开投资顾问进行买卖，负面影响投资顾问进行买卖产品价格或是投资顾问进行买卖量；

（四）以其他形式操纵者优先股消费市场。

操纵者优先股消费市场犯罪行为给投资者造成损失的，犯罪行为人应当司法机关承担赔偿责任。

2005年《公司法》第条明确规定：违反本法明确规定，操纵者优先股消费市场的，责令司法机关处理非法持有的投资顾问，没收违法所得，并判处违法所得一倍以上五倍以下的罚金；没有违法所得或是违法所得不足三十多万元的，判处三十多万元以上三百多万元以下的罚金。单位操纵者优先股消费市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并判处十多万元以上六十多万元以下的罚金。

以下为原文：

中国投资顾问监督管理委员会广州工商局处罚通知书

〔2023〕8号

原告：李国院，男，1970年5月出生，住址：河南省濮阳市华龙区。

杨晓华，男，1978年12月出生，住址：河南省林州市河顺镇。

冯美娟，女，1992年6月出生，住址：河南省开封市顺河回族区。

宋芳芳，女，1988年7月出生，住址：河南省郑州市中原区。

依照2005年修改、2014年修改的《中华人民共和国公司法》（以下简称2005年《公司法》）的有关明确规定，我局对李国院、杨晓华等人操纵者山西九洲电气金润庠公司（以下简称九洲电气）优先股产品价格犯罪行为展开了批捕进行调查、该案，并司法机关向原告知会了作出处罚的事实、理由、依照及原告司法机关享有的权利，原告均未提出申辩、申辩意见，也未要求听证会，本案也已进行调查、该案就此结束。

沈俊，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳存有以下违法历史事实：

一、李国院、杨晓华等4人掌控采用61个投资顾问帐户

2017年1月5日至8月15日前夕，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳纠集掌控、采用“李国院”等61个投资顾问帐户（以下简称帐户组），透过分散资本金竞争优势、认购竞争优势已连续进行买卖和在前述掌控的帐户间展开进行买卖等形式负面影响“九洲电气”优先股的进行买卖产品价格和进行买卖量。

二、操纵者“九洲电气”优先股情况

（一）分散资本金竞争优势、认购竞争优势已连续进行买卖

2017年1月5日至8月15日前夕，帐户组124个进行买卖日进行买卖“九洲电气”优先股，认购占流通股本比率最高达5.49%。其中：116个进行买卖日帐户组有买入进行买卖，累计竞价买入241,055,687股，买入成交金额1,408,749,814.51元，买入成交排名第一的进行买卖日73个，日买入成交平均占比21.46%，最高达75.40%，占比小于20%的进行买卖日53个；帐户组以不低于卖一价申买206,700,800股，占帐户组已连续竞价总申买量的72.72%，申买价不低于卖一价的成交占同期消费市场已连续竞价总成交比率小于20%的进行买卖日42个；76个进行买卖日帐户组有卖出进行买卖，累计竞价卖出219,635,790股，卖出成交金额1,298,088,619.07元，卖出成交排名第一的进行买卖日48个，日卖出成交平均占比19.08%，最高达71.03%，占比小于20%的进行买卖日35个。

（二）在前述掌控的帐户间展开进行买卖

2017年1月5日至8月15日前夕，有50个进行买卖日帐户组存有对倒，占同期消费市场成交比率为7.10%，对倒量占消费市场成交比率小于10%的进行买卖日16个，对倒量占消费市场成交比率小于20%的进行买卖日6个。

帐户组前述所涉进行买卖净亏损1,490,722.19元。

以上历史事实，有相关投资顾问帐户进行买卖终端硬件信息、投资顾问帐户资料、银行帐户资料、相关人员询问笔录、微信聊天记录、进行买卖所提供更多的相关进行买卖数据信息等证据证明，足以认定。

我局认为，李国院、杨晓华、冯美娟、宋芳芳前述犯罪行为违反了2005年《公司法》第一百七十条首款第二项、第二项的规定，构成2005年《公司法》第条所说的操纵者优先股消费市场违规犯罪行为。

根据原告违规犯罪行为的历史事实、性质、故事情节与社会危害程度，依照2005年《公司法》第条的明确规定，我局决定：对李国院、杨晓华依次判处110多万元罚金，对冯美娟、宋芳芳依次判处10多万元罚金。

前述原告应自收到本处罚通知书之日起15日内，将罚金汇交中国投资顾问监督管理委员会（开户银行：中信银行北京分行营业部，账号：7111010189800000162，由该行直接上缴国库），并将注有原告名称的付款凭证复印件送中国投资顾问监督管理委员会处罚委员会办公室和广州保监局备案。原告如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚通知书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚通知书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼前夕，前述决定不停止执行。

广州保监局

2023年9月15日