股东出资系列(一)_以实物资产出资的法律要点分析_知乎_

《中华人民共和国政府公司法》（简称《公司法》）第十五条对股东的出资形式明确规定如下表所示：股东能用汇率出资，也能用铜器、专利技术、土地所有权等能用汇率成交价并能司法机关受让的非汇率个人财产总金额出资；但是，法律条文、行政管理法律条文法规明确规定严禁做为出资的个人财产仅限。 对做为出资的非汇率个人财产应评估结果总金额，查证个人财产，严禁高估或是高估总金额。法律条文、行政管理法律条文法规对评估结果总金额有明确规定的，从其明确规定。

《中华人民共和国政府民营企业注册登记条例》第十一条第三款进一步明确规定：出资形式应符合法律条文、行政管理法律条文法规的明确规定。公司股东、非公司经济实体出资人、农民专精供销社（供销社）成员严禁以用工、信用、企业法人姓名、鳑、特许权经营方式权或是预设借款的个人财产等总金额出资。

一 对铜器金融资产的要求

实践中，用作出资的铜器金融资产类别一般包括房屋、厂区、生产经营方式设备、车辆、办公设备、原材料及产品，当然，也不排除其它对某特定类别公司经营方式有用的其它铜器金融资产也可用作出资，但无论何种类别的非汇率出资，均应遵从“可评估结果总金额+可司法机关受让”这三项条件，具体阐释如下表所示：

1、可评估结果总金额：公司注册资本的注册登记以汇率为基层单位，用作出资的任何非汇率金融资产均应评估结果并总金额换算成为汇率基层单位展开注册登记，另一方面保障出资商业价值的准确性，另一方面则出于金融资产买卖的公平原则。

2、可司法机关受让：出资本质上是一种买卖行为，股东通过铜器金融资产用作交换获得公司的股权，所以股东用作出资的铜器金融资产必须是股东拥有所有权且受让不受约束的金融资产，如果用作出资的铜器金融资产本身有争议或是预设借款，公司因而不能获得出资铜器金融资产的所有权，则此项出资是一项纰漏出资。

二 出资需履行的业务流程

1、评估结果总金额

《公司法》第十五条明确规定：对做为出资的铜器应评估结果总金额，查证个人财产。法律条文、行政管理法律条文法规对评估结果总金额有明确规定的，从其明确规定。

（前项中“法律条文、行政管理法律条文法规对评估结果总金额有明确规定的，从其明确规定”公法中主要适用作以国有金融资产出资的情况，在此暂不论述）

实践中，对于用作出资的铜器金融资产的评估结果，有两种形式，第二种，股东另行商谈达成一致Montcuq，第三种是由专精评估结果政府机构展开评估结果。目前公司办理工商注册登记无须再提供金融资产评估结果调查报告和申请文件调查报告，因而评估结果政府机构开具的评估结果调查报告不是先决条件，股东间如对用作出资的铜器金融资产的商业价值达成一致一致同意即能该另行评估结果的商业价值做为出资额，而在前述情况下可能会需要经过专精评估结果政府机构的评估结果或复查。

情况一：公司、其它股东或是公司的债务人向法院主张只以汇率出资的股东未全面履行出资义务时

最高人民法院《关于适用﹤中华人民共和国政府公司法﹥若干问题的明确规定（三）》（简称《公司法解释（三）》）第九条明确规定：出资人只以汇率个人财产出资，未司法机关评估结果总金额，公司、其它股东或是公司债务人请求认定出资人未履行出资义务的，人民法院应委托具有合法资格的评估结果政府机构对该个人财产评估结果总金额。评估结果确定的价额显著低于公司章程所定价额的，人民法院应认定出资人未司法机关全面履行出资义务。

而在湖北美力高科技实业股份有限公司与荆州市美力世纪房地产开发有限公司一般股东权纠纷申请再审案（最高法院（2013）民申字第2479号）中，最高人民法院也在裁判要旨中对这条展开了重申，即，股东只以汇率出资的，未司法机关评估结果总金额不是其履行出资义务的前提条件，只有当公司、其它股东或是公司的债务人向法院主张只以汇率出资的股东未全面履行出资义务时，法院才会启动评估结果总金额程序以判断该股东是否存在出资不实的情况，商谈总金额的非汇率出资行为有效。

情况二：拟IPO公司历史上以铜器金融资产出资未经评估结果政府机构评估结果且无充分证据证明其商业价值不低于商谈总金额的

IPO审核中，关于历史沿革中“发行人是否司法机关缴纳出资，是否履行了必要的评估结果、申请文件程序，用作出资的非汇率个人财产来源是否合法合规”历来是审核中的重点，审核反馈的意见集中于“未对用作出资的铜器金融资产展开评估结果，是否构成虚假出资，是否导致发行人出资不实，是否导致发行人或其实际控制人受到处罚的风险”。因而，公法中对于未经专精评估结果政府机构展开评估结果的铜器金融资产出资情况，一般从以下方面展开论证：

（1）该铜器出资的入账凭证，如购买发票或收据或其它能够证明该铜器金融资产商业价值的凭证；

（2）以该铜器资产的账面商业价值做为入股商业价值；

（3）铜器金融资产获得时间距离入股时间间隔较短，未发生减值情况；

（4）全体股东一致同意该商谈入股价格；

（5）铜器金融资产已司法机关办理产权转移手续并由发行人实际使用；

（6）该事项属于调查报告期外事项且距今时间较长；

（7）该铜器金融资产商业价值所占发行人注册资本比例较小；

（8）未因铜器金融资产出资事项产生纠纷或是受到行政管理处罚；

（9）铜器金融资产出资已经当时的申请文件政府机构查证商业价值。

实践中部分发行人出于审慎，也会聘请具备证券从业资格（现已改为备案制）的专精评估结果政府机构对历史上非汇率出资的金融资产商业价值展开复查。

而对于商谈总金额明显高于其实际商业价值或评估结果复查商业价值的，常规的处理形式则是由该出资股东以汇率的形式补足出资以弥补该出资纰漏。

同时，需要提醒如下表所示，公司在聘请评估结果政府机构展开评估结果时，应审查其是否具有相应专精资质，并且金融资产评估结果政府机构与审计政府机构不能为同一家政府机构；评估结果政府机构开具的评估结果调查报告有效期为一年。

2、转移产权并交付

《公司法》第二十八条明确规定：以铜器出资的，应司法机关办理其个人财产权的转移手续。即股东应在约定的出资日期将铜器的产权转移给公司。

《公司法解释（三）》第十条明确规定：出资人以房屋、土地所有权或是需要办理权属注册登记的专利技术等个人财产出资，已经交付公司使用但未办理权属变更手续，公司、其它股东或是公司债务人主张认定出资人未履行出资义务的，人民法院应责令当事人在指定的合理期间内办理权属变更手续；在前述期间内办理了权属变更手续的，人民法院应认定其已经履行了出资义务；出资人主张自其实际交付个人财产给公司使用时享有相应股东权利的，人民法院应予支持。

出资人以前款明确规定的个人财产出资，已经办理权属变更手续但未交付给公司使用，公司或是其它股东主张其向公司交付、并在实际交付之前不享有相应股东权利的，人民法院应予支持。

因而，从以上明确规定能看出，股东出资义务的完成及享受股东权利的伊始，对于需要办理铜器金融资产的权属变更注册登记的，以该股东对该出资的铜器在法定注册登记部门完成产权变更注册登记并交付给公司使用为前提，如房产；而对于不需要办理权属变更注册登记的动产，一般以该股东完成对该出资的铜器向公司的实际交付为前提。

三 税务处理

笔者根据出资股东分别为企业法人和公司的情况，对铜器金融资产出资所涉及的税务处理区分如下表所示（不考虑房地产开发企业）：

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